Introducción
Strategy refuerza su posición en el mercado de bitcoin con un audaz movimiento al anunciar una oferta pública inicial (IPO). La firma de inteligencia de software, anteriormente conocida como Microstrategy (Nasdaq: MSTR), ha cambiado su nombre a Strategy y el 2 de junio anunció su intención de lanzar una IPO de 2.5 millones de acciones de su acción preferente perpetua de la serie A (STRD). Presentada bajo la Ley de Valores de EE. UU. de 1933, se espera que esta oferta apoye la estrategia más amplia de bitcoin de la empresa.
Uso de Ingresos y Dividendos
En el comunicado, se destacó que Strategy planea utilizar los ingresos netos de la oferta para fines corporativos generales, que incluyen la adquisición de bitcoin y capital de trabajo. La acción STRD ofrece una tasa de dividendo anual del 10%, aunque estos no están garantizados y solo se pagarán si son declarados por la junta directiva. Los dividendos, en caso de ser anunciados, se distribuirán trimestralmente a partir del 30 de septiembre de 2025.
Es importante señalar que los dividendos no pagados no se acumularán y la empresa no está obligada a compensar periodos en los que no se declaren.
Condiciones de Redención y Cambios Fundamentales
Además, Strategy delineó las condiciones bajo las cuales se podrían redimir las acciones, incluyendo si menos del 25% de las acciones emitidas originalmente permanecen en circulación o si se producen eventos fiscales específicos. En caso de un
“cambio fundamental”
, los accionistas tendrían el derecho de obligar a la empresa a recomprar acciones a su valor nominal de $100, más cualquier dividendo declarado y no pagado. La preferencia de liquidación será de al menos $100, aunque esta cantidad puede ajustarse según el rendimiento comercial reciente.
Adquisición de Bitcoin y Actualización de Mercado
El mismo día, Strategy también comunicó su reciente adquisición de bitcoin y proporcionó una actualización sobre sus actividades en el mercado. En una presentación de Formulario 8-K ante la Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. (SEC), la empresa reveló que recaudó $36.2 millones vendiendo 353,511 acciones de STRK y $38.4 millones de 374,968 acciones de STRF entre el 26 de mayo y el 1 de junio. Estos ingresos se utilizaron para adquirir 705 BTC a un precio promedio de $106,495.
En total, las tenencias de bitcoin de Strategy ascienden ahora a 580,955 BTC, adquiridos por aproximadamente $40.68 mil millones, con un precio de compra promedio de $70,023.
