La empresa Strategy Inc.<\/strong>, del multimillonario Michael Saylor<\/strong>, anunci\u00f3 el viernes que ha fijado el precio de su oferta p\u00fablica inicial de acciones preferentes perpetuas de la Serie A Stream (STRE)<\/strong> al 10%<\/strong>, recaudando ingresos brutos de \u20ac620 millones<\/strong> (equivalentes a $715 millones<\/strong>). La oferta, inicialmente planificada en \u20ac350 millones<\/strong>, se ampli\u00f3 debido a la fuerte demanda de los inversores y se espera que cierre el 13 de noviembre de 2025<\/strong>, a la espera de las aprobaciones habituales.<\/p>\n La oferta consiste en 7.75 millones de acciones<\/strong> con un precio de \u20ac80<\/strong> cada una, generando aproximadamente \u20ac608.8 millones<\/strong> (equivalentes a $702.2 millones<\/strong>) en ingresos netos despu\u00e9s de tarifas y gastos. Strategy declar\u00f3 que los fondos se utilizar\u00e1n para fines corporativos generales, incluyendo la adquisici\u00f3n de m\u00e1s bitcoin<\/strong> y el apoyo a sus iniciativas operativas y de crecimiento en curso.<\/p>\n El anuncio subraya la continua confianza de Strategy en el bitcoin como un activo de reserva<\/strong> y parte de su estrategia m\u00e1s amplia de gesti\u00f3n de tesorer\u00eda. La empresa ha sido uno de los mayores tenedores corporativos de bitcoin y contin\u00faa desarrollando productos de inversi\u00f3n en torno a activos digitales, posicion\u00e1ndose como un h\u00edbrido entre una firma financiera impulsada por la tecnolog\u00eda y una empresa centrada en bitcoin.<\/p>\n Cada acci\u00f3n de STRE lleva un dividendo anual del 10%<\/strong>, equivalente a \u20ac10<\/strong> por cada \u20ac100<\/strong> de valor nominal, pagado trimestralmente en efectivo el 31 de marzo<\/strong>, 30 de junio<\/strong>, 30 de septiembre<\/strong> y 31 de diciembre<\/strong>, comenzando el 31 de diciembre de 2025<\/strong>. Si Strategy no realiza un pago, los intereses sobre el monto no pagado se acumulan trimestralmente, aumentando en un 1%<\/strong> cada per\u00edodo hasta una tasa m\u00e1xima del 18%<\/strong>. Esta estructura proporciona a los inversores un retorno estable y de alto rendimiento, mientras permite a Strategy flexibilidad si surgen problemas de temporizaci\u00f3n de flujo de efectivo. La empresa tambi\u00e9n puede redimir todas las acciones en cualquier momento una vez que quede menos del 25%<\/strong> de la emisi\u00f3n original o en caso de circunstancias fiscales espec\u00edficas.<\/p>\n En caso de un \u00abcambio fundamental\u00bb<\/strong> \u2014como una fusi\u00f3n, reestructuraci\u00f3n o cambio de propiedad\u2014 los tenedores de acciones STRE pueden solicitar que Strategy recompre sus acciones por \u20ac100<\/strong> cada una, m\u00e1s cualquier dividendo no pagado. Cada acci\u00f3n tambi\u00e9n tiene una preferencia de liquidaci\u00f3n de \u20ac100<\/strong>, lo que significa que los inversores ser\u00edan reembolsados esa cantidad antes que los accionistas comunes en el improbable caso de un cierre. El valor de liquidaci\u00f3n se ajusta diariamente en funci\u00f3n de los precios de mercado recientes, asegurando que las acciones preferentes reflejen un valor justo si se negocian activamente.<\/p>\n La oferta est\u00e1 siendo gestionada por un grupo de instituciones financieras l\u00edderes<\/strong>, incluyendo Barclays<\/strong>, Morgan Stanley<\/strong>, Moelis & Company<\/strong>, Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale<\/strong>, TD Securities<\/strong>, Canaccord Genuity<\/strong> y StoneX Financial<\/strong>. Su participaci\u00f3n destaca la fuerte confianza institucional en el modelo de negocio de Strategy y su creciente papel en conectar las finanzas tradicionales con la econom\u00eda de activos digitales. Al combinar instrumentos de rendimiento tradicionales con el potencial de crecimiento vinculado a las criptomonedas, el \u00faltimo movimiento de Strategy refuerza su doble identidad: como innovador financiero<\/strong> y pionero en finanzas corporativas respaldadas por bitcoin<\/strong>.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Anuncio de la Oferta P\u00fablica Inicial de Strategy Inc. La empresa Strategy Inc., del multimillonario Michael Saylor, anunci\u00f3 el viernes que ha fijado el precio de su oferta p\u00fablica inicial de acciones preferentes perpetuas de la Serie A Stream (STRE) al 10%, recaudando ingresos brutos de \u20ac620 millones (equivalentes a $715 millones). La oferta, inicialmente planificada en \u20ac350 millones, se ampli\u00f3 debido a la fuerte demanda de los inversores y se espera que cierre el 13 de noviembre de 2025, a la espera de las aprobaciones habituales. 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