Los analistas de Bernstein han recortado su objetivo de precio para IREN<\/strong> de $125<\/strong> a $100<\/strong> por acci\u00f3n, reafirmando la acci\u00f3n como su elecci\u00f3n principal entre los mineros de Bitcoin que se enfocan en la inteligencia artificial (IA)<\/em>. Este ajuste se debe a la r\u00e1pida transformaci\u00f3n de la empresa en un proveedor de servicios en la nube de IA a gran escala y a la expectativa de que finalizar\u00e1 completamente sus operaciones de miner\u00eda de criptomonedas en los pr\u00f3ximos a\u00f1os.<\/p>\n La firma de inversi\u00f3n indic\u00f3 que la reducci\u00f3n del objetivo refleja dos factores no relacionados con las perspectivas comerciales de IREN: la disminuci\u00f3n en la miner\u00eda de Bitcoin<\/strong> y el aumento en las acciones en circulaci\u00f3n<\/strong> debido a emisiones de capital recientes, y no a un deterioro en las ambiciones de IA de la empresa.<\/p>\n En el coraz\u00f3n del caso alcista se encuentra un importante acuerdo con Microsoft<\/strong>. IREN ha contratado 77,000<\/strong> de sus 150,000 GPUs<\/strong> con el gigante del software bajo un contrato de cinco a\u00f1os, que se estima generar\u00e1 aproximadamente $1.94 mil millones<\/strong> en ingresos anuales.<\/p>\n La capacidad restante de GPU se est\u00e1 comercializando a clientes de nube bajo demanda, con $400 millones<\/strong> en contratos ya firmados hasta febrero. Para financiar su expansi\u00f3n, IREN firm\u00f3 un acuerdo de compra de $5.8 mil millones<\/strong> con Dell para procesadores Nvidia GB300 y asegur\u00f3 $3.6 mil millones<\/strong> en financiamiento respaldado por GPU a una tasa de inter\u00e9s inferior al 6%<\/strong>. Combinado con los pagos anticipados de Microsoft, este acuerdo cubre aproximadamente el 95%<\/strong> del capital necesario para el contrato con Microsoft, seg\u00fan los analistas.<\/p>\n Bernstein proyecta que los ingresos de la nube de IA de IREN alcanzar\u00e1n los $2.6 mil millones<\/strong> en 2027<\/strong> y subir\u00e1n a $6 mil millones<\/strong> para 2030<\/strong>, cuando la empresa espera operar una flota de 275,000 GPUs<\/strong>, en comparaci\u00f3n con las 150,000 actuales<\/strong>. Se prev\u00e9 que los m\u00e1rgenes de EBITDA ajustados se estabilicen cerca del 82%<\/strong> a gran escala, lo que implicar\u00eda casi $5 mil millones<\/strong> en ganancias antes de intereses, impuestos, depreciaci\u00f3n y amortizaci\u00f3n para finales de la d\u00e9cada.<\/p>\n Las 4.5 gigavatios<\/strong> de reservas de energ\u00eda de la empresa, que abarcan sitios en Texas, Columbia Brit\u00e1nica y Oklahoma, sustentan la historia de crecimiento a largo plazo. Bernstein valor\u00f3 la capacidad no desarrollada de 3.6 gigavatios<\/strong> de IREN en Sweetwater y Oklahoma en $3 millones<\/strong> por megavatio, contribuyendo aproximadamente con $10.8 mil millones<\/strong> a la valoraci\u00f3n de suma de partes de la firma. La miner\u00eda de Bitcoin, que alguna vez fue el n\u00facleo del negocio de IREN, se le asigna un valor cero<\/strong> en el modelo actualizado.<\/p>\n Los analistas esperan que la empresa contin\u00fae reemplazando el hardware de miner\u00eda con estantes de GPU, reutilizando la infraestructura existente para cargas de trabajo en la nube. Bernstein proyecta que los ingresos por miner\u00eda de la firma se desplomar\u00e1n en los pr\u00f3ximos a\u00f1os, alcanzando cero<\/strong> en el a\u00f1o fiscal 2030<\/strong>. Muchas otras empresas prominentes de miner\u00eda de Bitcoin han abrazado fuertemente la oportunidad de IA en los \u00faltimos meses, con algunas incluso abandonando por completo la miner\u00eda de criptomonedas en medio del auge de la IA.<\/p>\n Las acciones de IREN se negociaron recientemente a $43.78<\/strong>, cayendo m\u00e1s del 9%<\/strong> en el d\u00eda en medio de una ca\u00edda m\u00e1s amplia de acciones relacionadas con la IA, vinculada a un informe de bajo rendimiento de OpenAI. En el \u00faltimo mes, las acciones de IREN han aumentado casi un 25%<\/strong>. Al precio actual, el objetivo de precio de Bernstein representa aproximadamente un 128%<\/strong> de potencial de crecimiento para los inversores.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" An\u00e1lisis de IREN por Bernstein Los analistas de Bernstein han recortado su objetivo de precio para IREN de $125 a $100 por acci\u00f3n, reafirmando la acci\u00f3n como su elecci\u00f3n principal entre los mineros de Bitcoin que se enfocan en la inteligencia artificial (IA). Este ajuste se debe a la r\u00e1pida transformaci\u00f3n de la empresa en un proveedor de servicios en la nube de IA a gran escala y a la expectativa de que finalizar\u00e1 completamente sus operaciones de miner\u00eda de criptomonedas en los pr\u00f3ximos a\u00f1os. 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Proyecciones de Ingresos y Crecimiento<\/h2>\n
Reservas de Energ\u00eda y Valoraci\u00f3n<\/h2>\n
Futuro de la Miner\u00eda y el Mercado<\/h2>\n
Desempe\u00f1o de las Acciones<\/h2>\n