Los poseedores de Bitcoin<\/strong> podr\u00edan pronto solicitar pr\u00e9stamos en stablecoins<\/strong> a trav\u00e9s de Aave<\/strong> sin necesidad de transferir su BTC fuera de la blockchain de Bitcoin, gracias a una nueva propuesta de Babylon Labs<\/strong>. Esta propuesta busca expandir una de las plataformas de pr\u00e9stamos m\u00e1s grandes en el \u00e1mbito de las finanzas descentralizadas.<\/p>\n En una propuesta de gobernanza presentada el 14 de octubre<\/strong>, Babylon deline\u00f3 una integraci\u00f3n que permitir\u00eda a los usuarios bloquear Bitcoin nativo en b\u00f3vedas especiales de Taproot<\/strong> mientras piden prestados stablecoins a trav\u00e9s de Aave V4<\/strong>. A diferencia de los pr\u00e9stamos DeFi convencionales respaldados por Bitcoin, que a menudo dependen de representaciones de wBTC<\/em>, el colateral subyacente permanecer\u00eda en Bitcoin.<\/p>\n La propuesta ha avanzado m\u00e1s all\u00e1 de un chequeo inicial de la comunidad, pero a\u00fan requiere una evaluaci\u00f3n de riesgos adicional y la aprobaci\u00f3n de gobernanza. El sistema propuesto utiliza las B\u00f3vedas de Bitcoin Sin Confianza<\/strong> de Babylon, o TBVs<\/em>, para conectar el colateral de Bitcoin con la infraestructura de pr\u00e9stamos basada en Ethereum de Aave.<\/p>\n Un usuario bloquear\u00eda BTC en una salida de transacci\u00f3n de Taproot en la red de Bitcoin, y un registro correspondiente representar\u00eda ese colateral dentro de Aave V4, permitiendo al prestatario acceder a la liquidez de stablecoin sin transferir las monedas subyacentes a Ethereum.<\/p>\n El dise\u00f1o introduce dos componentes: el Babylon Spoke<\/strong>, que gestiona el pr\u00e9stamo respaldado por BTC, y el BTC Vault Swap Spoke<\/strong>, que apoya la liquidaci\u00f3n y el asentamiento. Dado que Aave V4 normalmente acepta colateral ERC-20<\/em>, la integraci\u00f3n crea un token contable restringido que representa la b\u00f3veda de Bitcoin. Sin embargo, este token no puede ser negociado o transferido libremente como el convencional wBTC<\/em>.<\/p>\n La propuesta se basa en las iniciativas anteriores de staking de Bitcoin de Babylon, que buscaban expandir la utilidad de BTC m\u00e1s all\u00e1 de su funci\u00f3n de mantener y transferir valor. Babylon afirma que su infraestructura de staking existente ha activado m\u00e1s de 100,000 BTC<\/strong> acumulativamente desde agosto de 2024, lo que proporciona evidencia de la demanda de aplicaciones financieras basadas en Bitcoin.<\/p>\n Aunque el sistema propuesto evita la transferencia de BTC nativo a un puente custodial, sus mec\u00e1nicas de retiro introducen consideraciones adicionales. El 16 de octubre<\/strong>, un participante de gobernanza cuestion\u00f3 si los mecanismos de emergencia controlados por Babylon podr\u00edan impedir que los usuarios retiraran colateral, incluso cuando el Bitcoin permaneciera protegido dentro de su b\u00f3veda.<\/p>\n El ingeniero de Babylon, Aleksa Opacic<\/strong>, respondi\u00f3 que las pausas de emergencia no pueden mover o liberar BTC, pero pueden bloquear temporalmente retiros, pagos y liquidaciones. Seg\u00fan Babylon, los controles de emergencia involucrar\u00edan un arreglo de multisignatura<\/em> de gobernanza interina de cuatro de siete y un grupo de guardianes de emergencia de tres de cinco. Las actualizaciones de contrato requerir\u00edan un bloqueo de tiempo de cinco d\u00edas, mientras que las pausas de emergencia podr\u00edan ocurrir de inmediato.<\/p>\n Estas distinciones son importantes porque la seguridad del colateral no garantiza autom\u00e1ticamente un acceso ininterrumpido, particularmente cuando los prestatarios deben mantener una adecuada colateralizaci\u00f3n durante mercados vol\u00e1tiles. Las liquidaciones anteriores de Aave ya han demostrado las consecuencias financieras de arreglos de colateral complejos e infraestructura de pr\u00e9stamos interconectada.<\/p>\n La integraci\u00f3n tambi\u00e9n propone un acuerdo de reparto de ingresos<\/strong> entre Aave DAO y la Fundaci\u00f3n Babylon. Bajo la estructura preliminar, Aave recibir\u00eda los primeros $500,000<\/strong> de ingresos anuales calificados. Por encima de ese umbral, los ingresos adicionales se dividir\u00edan entre Aave, Babylon y asignaciones de compra de tokens seg\u00fan varios niveles.<\/p>\n A niveles de ingresos m\u00e1s altos, parte de esas asignaciones financiar\u00edan compras en el mercado de AAVE<\/em> y BABY<\/em>, aunque la propuesta no garantiza la demanda de pr\u00e9stamos o compras de tokens. Este desarrollo sigue un inter\u00e9s institucional m\u00e1s amplio en el cr\u00e9dito respaldado por Bitcoin y la expansi\u00f3n de la arquitectura de pr\u00e9stamos V4 de Aave.<\/p>\n Mientras tanto, productos como los pr\u00e9stamos respaldados por Bitcoin de Strike<\/strong> ilustran c\u00f3mo diferentes proveedores est\u00e1n abordando el compromiso entre liquidez y riesgo de liquidaci\u00f3n.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Introducci\u00f3n a la Propuesta de Babylon Labs Los poseedores de Bitcoin podr\u00edan pronto solicitar pr\u00e9stamos en stablecoins a trav\u00e9s de Aave sin necesidad de transferir su BTC fuera de la blockchain de Bitcoin, gracias a una nueva propuesta de Babylon Labs. Esta propuesta busca expandir una de las plataformas de pr\u00e9stamos m\u00e1s grandes en el \u00e1mbito de las finanzas descentralizadas. Detalles de la Propuesta En una propuesta de gobernanza presentada el 14 de octubre, Babylon deline\u00f3 una integraci\u00f3n que permitir\u00eda a los usuarios bloquear Bitcoin nativo en b\u00f3vedas especiales de Taproot mientras piden prestados stablecoins a trav\u00e9s de Aave V4.<\/p>\n","protected":false},"author":3,"featured_media":19497,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[3168,15],"tags":[166,10056,2280,8507,11,3233,7891],"class_list":["post-19498","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-aave","category-bitcoin","tag-aave","tag-aave-v4","tag-baby","tag-babylon-labs","tag-bitcoin","tag-strike","tag-taproot"],"yoast_description":"Babylon Labs propone un sistema para Aave V4 que permite a los poseedores de Bitcoin solicitar pr\u00e9stamos en stablecoins sin necesidad de envolver BTC, mejorando as\u00ed el pr\u00e9stamo DeFi con colateral nativo.","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/19498","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/3"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=19498"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/19498\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/19497"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=19498"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=19498"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=19498"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}Detalles de la Propuesta<\/h2>\n
Mec\u00e1nica del Pr\u00e9stamo<\/h2>\n
Consideraciones de Seguridad<\/h2>\n
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