{"id":4360,"date":"2025-05-13T04:19:44","date_gmt":"2025-05-13T04:19:44","guid":{"rendered":"https:\/\/satoshibrother.com\/es\/resumen-de-las-licencias-otc-de-criptomonedas-diferencias-en-el-cumplimiento-legal-en-hong-kong-la-ue-y-ee-uu\/"},"modified":"2025-05-13T04:19:44","modified_gmt":"2025-05-13T04:19:44","slug":"resumen-de-las-licencias-otc-de-criptomonedas-diferencias-en-el-cumplimiento-legal-en-hong-kong-la-ue-y-ee-uu","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/satoshibrother.com\/es\/resumen-de-las-licencias-otc-de-criptomonedas-diferencias-en-el-cumplimiento-legal-en-hong-kong-la-ue-y-ee-uu\/","title":{"rendered":"Resumen de las Licencias OTC de Criptomonedas: Diferencias en el Cumplimiento Legal en Hong Kong, la UE y EE. UU."},"content":{"rendered":"
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El Rol de los Traders OTC en el Mercado de Activos Virtuales<\/h2>\n

Autores: Iris, Shao Jiayi<\/p>\n

Como actores clave en el mercado de activos virtuales, los traders OTC<\/strong> se centran en ofrecer plataformas de trading a gran escala para clientes de alto patrimonio neto, inversores institucionales y casas de cambio. Mediante mecanismos de trading personalizados, estos traders pueden asegurar la ejecuci\u00f3n fluida de transacciones de gran volumen sin alterar los precios del mercado, proporcionando a sus clientes mayores garant\u00edas de privacidad<\/strong>, seguridad<\/strong> en las transacciones y liquidez<\/strong>.<\/p>\n

Crecimiento y Participaci\u00f3n del Mercado<\/h2>\n

Datos recientes indican que en 2024<\/strong>, el volumen de trading OTC experiment\u00f3 un incremento del 106%<\/strong> interanual, lo que refleja un notable aumento en la actividad del mercado y una creciente demanda en la industria OTC. Las stablecoins<\/strong> dominan este volumen, representando aproximadamente el 95%<\/strong>, con un crecimiento anual del 147%<\/strong>.<\/p>\n

En t\u00e9rminos de distribuci\u00f3n del mercado, Europa<\/strong> lidera las transacciones OTC institucionales con una participaci\u00f3n del 38.5%<\/strong>, seguida de Am\u00e9rica del Norte<\/strong>, Asia<\/strong> y el Medio Oriente<\/strong>, cada uno con un 15.4%<\/strong>.<\/p>\n

Desaf\u00edos de Cumplimiento para los Traders OTC<\/h2>\n

El marco regulatorio que rige la industria cripto es relativamente laxo en comparaci\u00f3n con los mercados financieros tradicionales, lo que genera incertidumbre<\/strong> en el cumplimiento normativo a nivel global. Aunque el entorno regulatorio est\u00e1 gradualmente torn\u00e1ndose m\u00e1s estricto, especialmente en temas como la prevenci\u00f3n del lavado de dinero<\/strong> (AML<\/em>) y la verificaci\u00f3n de la identidad del cliente<\/strong> (KYC<\/em>), los traders OTC deben adaptarse a requerimientos legales y regulatorios en constante cambio.<\/p>\n

A su vez, el modelo de negocio de los dealers OTC implica la gesti\u00f3n de transacciones de gran envergadura, las cuales suelen ser opacas en los precios del mercado, elevando el riesgo de manipulaci\u00f3n<\/strong> y de asimetr\u00edas<\/strong> en la informaci\u00f3n. Ante la falta de precios transparentes, estos dealers deben implementar medidas adicionales para asegurar la equidad y la estabilidad en sus transacciones.<\/p>\n

Adem\u00e1s, dado que frecuentemente participan en operaciones transfronterizas, se ven obligados a enfrentar distintos requisitos regulatorios en diversas jurisdicciones. Esta disparidad en las normativas exige que los traders OTC ajusten constantemente sus estrategias de cumplimiento para operar internacionalmente, garantizando el cumplimiento con las regulaciones locales en cada mercado.<\/p>\n

Estado Actual de las Licencias para Traders OTC<\/h2>\n

No obstante, al observar a nivel global, el marco regulatorio para traders OTC a\u00fan no se ha unificado totalmente. A pesar de ello, los pa\u00edses y regiones donde operan predominantemente los OTC, como Hong Kong<\/strong>, la Uni\u00f3n Europea<\/strong> y los Estados Unidos<\/strong>, est\u00e1n formulando progresivamente legislaci\u00f3n y requisitos de licencias pertinentes.<\/p>\n

El Departamento de Servicios Financieros y Tesorer\u00eda (FSTB) de Hong Kong emiti\u00f3 un documento de consulta legislativa sobre servicios OTC para activos virtuales en febrero de 2024<\/strong>, proponiendo la implementaci\u00f3n de un sistema de licencias para dealers OTC a trav\u00e9s de la Ordenanza de Prevenci\u00f3n de Lavado de Dinero<\/strong> y Financiaci\u00f3n del Terrorismo<\/strong> (AMLO<\/em>). Se prev\u00e9 que este marco legislativo se introduzca en breve.<\/p>\n

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Seg\u00fan la propuesta, Hong Kong tiene la intenci\u00f3n de instaurar un sistema de licencias para traders OTC con el fin de asegurar que estas entidades cumplan con normas tales como la prevenci\u00f3n del lavado de dinero (AML) y la verificaci\u00f3n de la identidad del cliente (KYC).<\/p>\n<\/blockquote>\n

Todas las empresas que ofrezcan servicios de trading OTC de activos virtuales, incluidos los traders OTC, estar\u00e1n obligadas a solicitar las licencias pertinentes al Departamento de Aduanas e Impuestos de Hong Kong (CCE) y a cumplir rigurosamente con estas disposiciones.<\/p>\n

Este marco demandar\u00e1 que los dealers OTC cumplan con los siguientes requisitos clave de cumplimiento:<\/p>\n

    \n
  • Implementar pol\u00edticas estrictas de AML y KYC para asegurar que sus actividades no sean utilizadas para flujos de capital ilegales, lavado de dinero o financiaci\u00f3n de actividades terroristas.<\/li>\n
  • Llevar a cabo procedimientos de debida diligencia del cliente (CDD) basados en el riesgo, especialmente al manejar transacciones de gran tama\u00f1o.<\/li>\n
  • Identificaci\u00f3n del cliente y reporte de actividades sospechosas.<\/li>\n
  • Remitir documentos de cumplimiento detallados a los reguladores que demuestren medidas para cumplir con las regulaciones relevantes.<\/li>\n<\/ul>\n

    La Aduana de Hong Kong ser\u00e1 responsable de la supervisi\u00f3n continua de los traders OTC, asegurando el cumplimiento de todas las normativas de prevenci\u00f3n de lavado de dinero y realizando revisiones peri\u00f3dicas de su cumplimiento.<\/p>\n

    Marco Regulatorio en la UE y EE.UU.<\/h2>\n

    Por su parte, la Ley MiCA<\/strong> de la UE establece un marco regulatorio unificado que abarca a los proveedores de servicios de activos cripto (CASPs), incluidos los traders OTC.<\/p>\n

    Aunque MiCA no establece una categor\u00eda espec\u00edfica de \u00abtraders OTC\u00bb, si participan en los tipos de servicios cripto definidos por esta regulaci\u00f3n, deben registrarse como CASPs. Con arreglo a la Ley, los traders OTC en la UE solo necesitan obtener una licencia de proveedor de servicios de activos cripto en un estado miembro.<\/p>\n

    Adicionalmente, deben cumplir con los requisitos de cumplimiento<\/strong> m\u00e1s estrictos impuestos por la Ley, incluyendo:<\/p>\n

      \n
    • Implementar pol\u00edticas rigurosas de AML y KYC.<\/li>\n
    • Realizar procedimientos de CDD adaptados al riesgo.<\/li>\n
    • Reportar cualquier actividad sospechosa.<\/li>\n
    • Establecer un marco efectivo de gesti\u00f3n de riesgos.<\/li>\n<\/ul>\n

      En cuanto a los Estados Unidos, actualmente no existe un marco regulatorio unificado para los dealers OTC. La regulaci\u00f3n depende de si los activos virtuales son definidos como valores. Las agencias regulatorias son responsables de diversas asignaciones regulatorias para los traders OTC, y los requisitos var\u00edan seg\u00fan el tipo de operaci\u00f3n.<\/p>\n

      Por lo tanto, al operar en el estado de Nueva York, los dealers OTC deben cumplir con todos los requisitos de cumplimiento establecidos por el BitLicense<\/strong>.<\/p>\n

      Consejos de Cumplimiento de Mankiw<\/h2>\n

      Al comparar los sistemas regulatorios de Hong Kong, la UE y EE. UU., se aprecian diferencias significativas en los marcos de licencias OTC en diversas regiones. Por ello, los traders OTC deben ser muy conscientes de estas discrepancias y realizar los ajustes pertinentes al operar a nivel global.<\/p>\n

      Los dealers OTC deber\u00edan considerar establecer equipos dedicados al cumplimiento en las regiones donde operan. Implementar procedimientos estrictos de CDD a nivel mundial garantizar\u00e1 la legitimidad y transparencia de la informaci\u00f3n del cliente.<\/p>\n

      A medida que el entorno regulatorio global evoluciona, los traders OTC deben llevar a cabo capacitaciones peri\u00f3dicas sobre cumplimiento y realizar auditor\u00edas internas de cumplimiento con regularidad para asegurar que las operaciones globales respeten las leyes y regulaciones locales.<\/p>\n<\/article>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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