Circle bajo escrutinio por flujos de fondos ilícitos
Circle enfrenta un nuevo escrutinio tras las afirmaciones del investigador on-chain ZachXBT, quien sostiene que el emisor de USDC no logró congelar ni incluir en la lista negra aproximadamente $420 millones en flujos de fondos ilícitos desde 2022. Las acusaciones se centran en 15 casos de hackeo y fraude en los que, según ZachXBT, Circle tuvo tiempo para actuar, pero no lo hizo con la rapidez necesaria, de acuerdo con su hilo público y los informes de seguimiento.
Acciones mínimas y demoras
ZachXBT argumenta que Circle tomó acciones «mínimas» o no actuó en 15 casos distintos relacionados con flujos de USDC robados o ilícitos. Las demoras, según él, se extendieron a lo largo de tres años e involucraron solicitudes de las fuerzas del orden, peticiones del sector privado y casos que eran visibles en la cadena.
Entre los ejemplos que mencionó, ZachXBT indicó que Circle no congeló aproximadamente $9 millones en USDC vinculados al hackeo de GMX en julio de 2025. También destacó que Circle incluyó en la lista negra las billeteras relacionadas con el hackeo de Cetus solo después de que el USDC robado ya se había convertido en Ether. En un caso reciente del Drift Protocol, los atacantes movieron alrededor de $232 millones en un lapso de seis horas a través de más de 100 transacciones antes de que los fondos fueran convertidos.
Responsabilidad del emisor de stablecoin
Cointelegraph informó que Circle no proporcionó una respuesta inmediata antes de la publicación de este artículo. Las alegaciones han reavivado el debate sobre la responsabilidad que debe asumir un emisor de stablecoin centralizado en casos de hackeo y fraude. Circle tiene la capacidad técnica para congelar USDC e incluir direcciones de billeteras en la lista negra, lo que ha convertido el momento de cualquier respuesta en un tema central en la discusión sobre las afirmaciones de ZachXBT.
ZachXBT intentó separar su crítica de un ataque más amplio a Circle, afirmando: «Circle construye buenos productos, y yo mismo tengo USDC. Este no es un post sobre esperar que colapsen.» Sin embargo, agregó que «nueve cifras se perdieron del ecosistema debido a la inacción repetida» y que la cifra de $420 millones abarca solo los principales casos públicos.
Controles de transacciones y acciones pasadas
La crítica renovada también ha puesto de relieve comentarios anteriores de Circle sobre los controles de transacciones. En septiembre de 2025, el presidente de Circle, Heath Tarbert, mencionó que la compañía estaba explorando transacciones de USDC «reversibles» que podrían ser revertidas o enmendadas en casos de hackeos, robos o fraudes. Esta idea sugiere que Circle ya estaba considerando protecciones más robustas para los usuarios en ciertos flujos de pago.
Circle ha actuado en otros casos de cumplimiento en el pasado. En agosto de 2022, la Oficina de Control de Activos Extranjeros del Tesoro de EE. UU. sancionó a Tornado Cash, afirmando que el mezclador había sido utilizado para lavar más de $7 mil millones en moneda virtual desde 2019. Tras esas sanciones, Circle congeló USDC vinculado a direcciones de Tornado Cash sancionadas, demostrando que la compañía ha utilizado controles de lista negra cuando la acción de cumplimiento lo ha requerido.
