Divulgation : Les opinions exprimées ici n’engagent que l’auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de la rédaction de crypto.news. Le marché des titres est souvent entaché de problèmes de non-conformité réglementaire.
Malgré les cadres réglementaires complexes en vigueur à l’échelle mondiale et nationale, les autorités de régulation rencontrent d’importants défis en matière d’application. Au-delà des pertes individuelles, la non-conformité nuit à la crédibilité et impacte négativement les marchés.
La tokenisation des actifs
La tokenisation des actifs, rendue possible par la technologie de registre distribué (DLT), instaure une discipline de marché grâce à des instruments financiers intrinsèquement conformes. Cela permet une application efficace des réglementations via des solutions de connaissance du client (KYC) et de lutte contre le blanchiment d’argent (AML) basées sur la blockchain, ainsi que des mécanismes de reporting transparents et un historique de données immuable.
« Pour atteindre les objectifs du cadre réglementaire, il faut non seulement des règles robustes, mais également une mise en œuvre efficace. Peu importe la solidité des règles qui régissent le comportement des acteurs du marché, si le système d’application est inefficace, la capacité à obtenir les résultats désirés est compromise. »
Les défis de la réglementation
L’objectif principal de la réglementation des titres est de protéger les investisseurs et les consommateurs contre la fraude, l’appropriation illicite de fonds et des conseils inappropriés. Les organismes de réglementation doivent adopter des mesures rigoureuses contre les transactions d’initiés et la manipulation délibérée du marché pour restaurer la stabilité financière.
Historiquement, les institutions réglementaires ont fait face à certaines faiblesses, exacerbant les turbulences du marché. Par exemple, des systèmes de divulgation publique insuffisants nuisent à la confiance des investisseurs. De plus, les mécanismes de résolution transfrontalière existants pour traiter les irrégularités financières se révèlent inadéquats.
L’impact de la tokenisation
La tokenisation des actifs, fondée sur la DLT, permet aux régulateurs d’améliorer l’efficacité des mesures d’application et la conformité. Les titres tokenisés offrent ainsi un cadre de conformité solide en fournissant des informations en temps réel.
Avec les titres tokenisés reposant sur la blockchain, les entreprises peuvent rationaliser les exigences en matière de reporting. Cela aide les organismes de réglementation à surveiller les événements et à effectuer des poursuites rapides en cas de violations.
Les avantages de la blockchain
La tokenisation permet également aux autorités émettrices de titres de créer et de gérer des identités sur la blockchain, assurant ainsi une conformité transparente avec les directives KYC/AML. Les titres tokenisés utilisent l’automatisation par le biais de contrats intelligents lors des transactions.
« Un cadre réglementaire avec un suivi rigoureux, une exécution rapide et l’application de sanctions crée les incitations nécessaires pour que les entreprises respectent les règles. »
Les titres tokenisés facilitent la réglementation pour les transactions transfrontalières, la propriété fractionnée et les marchés secondaires.
Conclusion
Dans un environnement financier de plus en plus mondialisé, appliquer des réglementations harmonisées représente un des défis majeurs. La tokenisation des titres accélère la résolution des litiges mondiaux et fournit une infrastructure pour réduire les risques de contrepartie.
Avec des titres tokenisés, nous ne réagissons pas seulement aux échecs des marchés ; nous mettons en place des solutions pour les prévenir, bâtissant ainsi un futur financier plus robuste et accessible.
Vinҫent Kadar
