Introduction au Proof of Reserves (PoR)
Suite à l’apparition du cygne noir, les principales bourses centralisées se sont empressées de publier des preuves de réserves (Proof of Reserves, ou PoR). Le PoR est un mécanisme de vérification cryptographique qui vise à démontrer que les actifs détenus par la bourse sur la blockchain sont suffisants pour couvrir 1:1 les montants totaux des actifs des utilisateurs. Cela assure non seulement la transparence, mais protège également la vie privée des utilisateurs. L’objectif est principalement de prouver que les actifs des utilisateurs n’ont pas été détournés et que l’échange a la capacité d’honorer des retraits.
Différences entre PoR et audits traditionnels
Contrairement à la finance traditionnelle, la méthode de vérification du PoR repose sur la génération de preuves vérifiables publiquement, basées sur la cryptographie, et permet l’auto-vérification par les utilisateurs. Les audits traditionnels, quant à eux, reposent sur un échantillonnage et des rapports de tiers, offrant une transparence relativement limitée.
« Publier un rapport PoR ne signifie pas une sécurité absolue. »
Analyse de la bourse OKX
Nous allons examiner OKX comme exemple afin d’analyser le PoR d’une bourse en se demandant non seulement s’il existe, mais aussi comment il est mis en œuvre et à quel niveau de sécurité se trouve OKX.
Trois étapes clés pour évaluer le PoR
Voici trois étapes et idées principales pour repérer rapidement les points clés et les risques associés au PoR.
1. Vue d’ensemble
Examinez le rapport et localisez le total des actifs des utilisateurs, le total des passifs de la plateforme et le ratio de réserve. Ne vous concentrez pas uniquement sur le montant de ces chiffres ; vérifiez si le ratio de réserve est égal ou supérieur à 100 %. Par exemple, dans le PoR publié par OKX en avril, le taux de réserve BTC est de 104 %.
2. Vérification des monnaies
Commencez par vérifier si les principales monnaies (comme BTC, ETH, USDT) sont incluses. Ces monnaies représentent généralement la majeure partie des actifs des utilisateurs.
3. Détection des astuces courantes
Certaines plateformes peuvent procéder à des réallocations de fonds pour montrer une sécurité apparente. OKX utilise la technologie zk-STARK pour éviter les faux « comptes de passif » et permet aux utilisateurs de procéder à leur propre vérification.
Indicateurs clés de sécurité
Voici six éléments à surveiller pour évaluer la sécurité des actifs sur une plateforme d’échange :
- Ratio de réserve supérieur à 100 %
- Couverture des principales monnaies
- Propreté de la réserve
- Tendance d’évolution des réserves
- Proportion des 10 principales monnaies
- Fréquence de publication du PoR
Importance de la vérification indépendante
Il est crucial de lier les données entre elles et de ne pas se fier uniquement au PoR. Combiner plusieurs sources de données permet d’obtenir un jugement plus global et objectif. Les utilisateurs doivent procéder à leur propre vérification et ne pas faire confiance aux promesses des échanges concernant le PoR.
Conclusion
La vérification des actifs du portefeuille de l’échange est essentielle. Bien que le PoR soit crucial pour la sécurité des actifs dans les échanges centralisés, il ne doit pas être la seule considération. Grâce à sa transparence et son innovation technologique, OKX établit une ligne de défense de sécurité robuste, ce qui lui permet de gagner la confiance de plus en plus d’utilisateurs à travers le monde. Ne faites pas confiance, vérifiez !
