Acquisition de Bitcoin par Capital B
Capital B a élargi son trésor de bitcoin en investissant des capitaux récemment levés dans l’achat de 192 BTC, d’une valeur de 13 millions d’euros (15,1 millions de dollars). Dans une annonce faite lundi, la société a précisé que cette acquisition faisait suite à l’achèvement de trois augmentations de capital distinctes, ayant rapporté environ 17,15 millions d’euros (20 millions de dollars).
Détails de l’Acquisition
Basée en France, Capital B a indiqué que les fonds avaient été alloués à des achats de bitcoin, conformément aux plans exposés lors de la divulgation de la collecte de fonds de la semaine dernière. Suite à cette transaction, la société a déclaré que ses avoirs totaux en bitcoin avaient atteint 3 135 BTC.
Capital B a également précisé que son trésor avait été constitué à un coût d’acquisition combiné d’environ 330 millions de dollars, impliquant un prix d’achat moyen de 105 270 dollars par bitcoin.
Levée de Fonds et Participants Institutionnels
De nouveaux détails publiés par la société ont révélé qu’environ 15,2 millions d’euros de la levée provenaient d’un placement privé, impliquant plus de 23 millions d’actions ABSA émises avec quatre bons de souscription d’actions attachés à chacune. Des divulgations antérieures de Capital B avaient identifié le PDG de Blockstream, Adam Back, et le gestionnaire d’actifs français TOBAM parmi les participants institutionnels soutenant ce tour de financement.
Par ailleurs, Capital B a confirmé qu’un montant supplémentaire de 850 000 euros avait été sécurisé par le biais d’un accord d’augmentation de capital de type ATM avec TOBAM. Un montant additionnel de 1,1 million d’euros provenait de l’émission de bons de souscription d’actions souscrits par Back.
Conditions de Placement et Participation
Selon la déclaration de Capital B du 11 mai, le placement institutionnel a été proposé à des investisseurs aux États-Unis, en Europe et dans d’autres juridictions, avec Maxim Group agissant en tant qu’agent de placement principal et Marex servant de co-manager.
Les divulgations de la société lors du tour de financement précédent indiquaient que chaque nouvelle action émise était accompagnée de quatre bons, répartis en trois niveaux de prix d’exercice.
Deux instruments Warrant 2026-03 étaient fixés à 0,86 € par action, tandis que les bons Warrant 2026-04 et Warrant 2026-05 avaient des prix d’exercice de 1,12 € et 1,46 €, respectivement. Capital B avait précédemment déclaré que l’exercice complet de ces bons pourrait générer encore 99,1 millions d’euros par l’émission de plus de 92 millions de nouvelles actions.
Impact sur les Participations
Parallèlement, la société a divulgué que la participation de Back devrait passer à 13,43 % sur une base ordinaire après le placement, tandis que Blockstream Capital Partners, conseillé par Back, détiendrait 14,42 %. La participation de TOBAM devrait augmenter à 4,20 %.
Rebranding et Stratégie
Opérant sous le nom de The Blockchain Group avant son rebranding en juillet 2025, Capital B s’est repositionnée autour d’une stratégie de trésor de bitcoin axée sur l’augmentation du bitcoin détenu par action entièrement diluée au fil du temps.
