Introduction
Franklin Templeton et Binance ont lancé un nouveau programme de garantie hors échange destiné aux institutions, visant à intégrer la finance traditionnelle dans le tissu des marchés numériques. Cette initiative permet aux institutions éligibles d’utiliser des parts de fonds monétaires réglementés, générant des rendements, comme garantie pour le trading sur Binance, sans jamais déplacer ces actifs sur une plateforme d’échange.
Détails du Programme
Le programme entre en vigueur dans le cadre d’une collaboration plus large annoncée en 2025 entre le gestionnaire d’actifs mondial et la plus grande bourse de cryptomonnaies au monde. Il permet aux institutions de mettre en gage des parts de fonds monétaires tokenisées, émises via la plateforme technologique Benji de Franklin Templeton, comme garantie. Les actifs réels restent conservés dans une garde réglementée, tandis que leur valeur est reflétée dans l’environnement de trading de Binance.
Avantages pour les Investisseurs Institutionnels
Pour les investisseurs institutionnels, le dépôt de garanties sur une bourse de cryptomonnaies a longtemps posé un dilemme : les actifs générant des rendements doivent être déplacés sur l’échange, exposant ainsi le capital à des risques de contrepartie, de garde et réglementaires. Le nouveau programme résout ce problème en maintenant les parts sous-jacentes hors échange dans une garde réglementée, tout en permettant leur utilisation pour le trading au comptant et des dérivés.
Selon le communiqué de presse, cette structure permet aux institutions de générer des rendements sur des actifs traditionnels tout en les déployant activement sur les marchés numériques, améliorant ainsi l’efficacité du capital sans sacrifier les protections réglementaires ou les garanties de garde.
Réactions des Responsables
Roger Bayston, responsable des actifs numériques chez Franklin Templeton, a décrit l’initiative comme « permettant aux clients de mettre facilement leurs actifs au travail dans une garde réglementée tout en gagnant des rendements de manière sécurisée ».
Catherine Chen, responsable des affaires VIP et institutionnelles chez Binance, a déclaré que ce partenariat aidera à amener des instruments financiers traditionnels sur la blockchain, démontrant comment la technologie blockchain peut améliorer l’efficacité du marché et l’accès des investisseurs.
Infrastructure et Partenariats
L’infrastructure de garde et de règlement pour le programme est fournie par Ceffu, le partenaire de garde institutionnelle de Binance, qui détient les parts de fonds tokenisées dans des comptes réglementés tout en facilitant leur utilisation comme garantie.
Tendance du Marché
Ce lancement reflète une tendance plus large d’intégration des actifs réels dans les marchés numériques. En permettant aux fonds monétaires réglementés d’agir comme garantie, le programme répond à un point de douleur institutionnel significatif et pourrait encourager une participation institutionnelle plus profonde dans la finance numérique.
