Condamnation des dirigeants de Cred LLC
Deux anciens dirigeants du prêteur en cryptomonnaie défaillant Cred LLC ont été condamnés à une peine combinée de 88 mois de prison fédérale pour leur rôle dans une conspiration de fraude par fil. Cette conspiration a laissé plus de 6 000 clients avec des pertes dépassant 140 millions de dollars.
Le juge de district américain William Alsup a condamné le co-fondateur et ancien PDG Daniel Schatt à 52 mois de prison, tandis que l’ancien directeur financier Joseph Podulka a écopé de 36 mois.
Les deux accusés ont plaidé coupables en mai à des accusations de conspiration de fraude par fil, résultant de leurs pratiques commerciales trompeuses sur la plateforme de prêt en cryptomonnaie basée à San Francisco. Ces peines mettent fin à une longue bataille juridique qui a débuté avec le dépôt de bilan de Cred en novembre 2020.
Impact sur les clients et le marché
En se basant sur les évaluations actuelles des cryptomonnaies d’août, le gouvernement estime que les pertes des clients dépassent 1 milliard de dollars, faisant de cet incident l’un des échecs de prêt en cryptomonnaie les plus coûteux à ce jour. Cred opérait en tant que fournisseur de services financiers en cryptomonnaie, offrant des prêts en dollars contre des garanties en crypto et acceptant des dépôts de clients en échange de paiements de rendement promis.
Le modèle commercial de l’entreprise reposait fortement sur des partenariats avec des entités étrangères, dont les procureurs affirment que les clients étaient largement inconscients.
Origine de la fraude
La conspiration de fraude a pris racine en mars 2020, lorsque le tumulte du marché causé par la pandémie de COVID-19 a entraîné un effondrement du prix du Bitcoin. Cet événement a révélé des défauts fatals dans la stratégie de gestion des risques de Cred et a préparé le terrain pour les comportements trompeurs ultérieurs des dirigeants.
L’effondrement du marché des cryptomonnaies de mars 2020 a gravement affecté les opérations de Cred. Quelques jours après la chute du prix du Bitcoin (BTC), l’entreprise a appris de son partenaire de couverture qu’elle était financièrement en difficulté et devait liquider toutes ses positions de trading immédiatement.
La relation de couverture, qui était censée protéger Cred de la volatilité des prix des cryptomonnaies, a pris fin brusquement, laissant l’entreprise sans protection contre les fluctuations futures du marché et exposant les clients à des risques dont ils n’avaient pas été informés.
Pour aggraver ces problèmes, Cred a découvert qu’une entreprise chinoise sur laquelle elle comptait pour générer des rendements pour les clients ne pouvait pas rembourser des dizaines de millions de dollars. Au lieu de divulguer ces problèmes financiers croissants, Schatt et Podulka ont activement trompé les clients sur la santé de l’entreprise.
Lors d’une session publique « Ask Management Anything » le 18 mars 2020, Schatt a assuré aux clients que Cred « fonctionnait normalement », malgré sa connaissance de la grave détresse financière.
Les deux dirigeants purgeront également trois ans de libération surveillée et devront payer une amende de 25 000 dollars.
