Avertissement de Fitch Ratings sur les banques américaines et les cryptomonnaies
L’agence de notation de crédit internationale Fitch Ratings a averti qu’elle pourrait réévaluer négativement les banques américaines ayant une exposition significative aux cryptomonnaies. Dans un rapport publié dimanche, Fitch a souligné que bien que l’intégration des cryptomonnaies puisse accroître les frais, les rendements et l’efficacité, elle engendre également des risques réputationnels, de liquidité, opérationnels et de conformité pour les établissements bancaires.
« L’émission de stablecoins, la tokenisation des dépôts et l’utilisation de la technologie blockchain offrent aux banques des opportunités d’améliorer le service client. Elles permettent également aux banques de tirer parti de la rapidité et de l’efficacité de la blockchain dans des domaines tels que les paiements et les contrats intelligents, » a déclaré Fitch, ajoutant : « Cependant, nous pourrions réévaluer négativement les modèles commerciaux ou les profils de risque des banques américaines ayant des expositions concentrées aux actifs numériques. »
Fitch a précisé que, bien que les avancées réglementaires aux États-Unis ouvrent la voie à une industrie des cryptomonnaies plus sûre, les banques continuent de faire face à plusieurs défis en matière de gestion des cryptomonnaies. « Les banques doivent aborder de manière adéquate les défis liés à la volatilité des valeurs des cryptomonnaies, à la pseudonymie des propriétaires d’actifs numériques et à la protection de ces actifs contre la perte ou le vol, afin de réaliser pleinement les bénéfices et les avantages de leur franchise, » a ajouté Fitch.
Impact potentiel sur le système financier
Fitch Ratings est l’une des « Trois Grandes » agences de notation de crédit aux États-Unis, aux côtés de Moody’s et S&P Global Ratings. Les notations de ces agences, qui peuvent parfois être controversées, ont un poids significatif dans le monde financier et influencent la perception et l’investissement des entreprises en matière de viabilité économique. Ainsi, une dégradation par Fitch des notations d’une banque ayant une exposition significative aux cryptomonnaies pourrait entraîner une baisse de la confiance des investisseurs, des coûts d’emprunt plus élevés et des défis pour la croissance.
Le rapport a également souligné que plusieurs grandes banques, dont JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup et Wells Fargo, sont impliquées dans le secteur des cryptomonnaies. Fitch met en avant les risques systémiques associés aux stablecoins, en indiquant qu’un autre risque pourrait découler de la croissance explosive du marché des stablecoins, surtout s’il devient suffisamment important pour influencer d’autres domaines et institutions. « Les risques pour le système financier pourraient également augmenter si l’adoption des stablecoins s’étend, en particulier si elle atteint un niveau suffisant pour influencer le marché des Treasuries. »
Moody’s a également souligné les risques systémiques potentiels des stablecoins dans un rapport de fin septembre, arguant que l’adoption généralisée des stablecoins aux États-Unis pourrait finalement menacer la légitimité du dollar américain. « Une forte pénétration des stablecoins liés au dollar américain, en particulier, peut affaiblir la transmission monétaire, surtout lorsque la tarification et le règlement se font de plus en plus en dehors de la monnaie domestique, » a déclaré Moody’s. « Cela crée des pressions de cryptoïsation analogues à une dollarisation non officielle, mais avec une plus grande opacité et moins de visibilité réglementaire, » a-t-il ajouté.
