Divulgation : Les points de vue et opinions exprimés ici appartiennent uniquement à l’auteur et ne représentent pas ceux de l’éditorial de crypto.news.
La loi GENIUS et les stablecoins
La loi GENIUS était censée apporter de la clarté aux stablecoins, et, à bien des égards, elle l’a fait. Pour la première fois, un cadre fédéral clair a été établi : les émetteurs doivent désormais garantir leurs pièces avec des actifs sûrs, maintenir des réserves transparentes et ne peuvent pas verser d’intérêts directement aux clients.
Après des années d’incertitude, cette clarté est significative, mais elle a également engendré des tensions. Dès que l’encre a séché, la résistance a commencé. Les banques ont fait pression et ont tiré la sonnette d’alarme sur une faille qui pourrait désavantager leur activité.
Les préoccupations des banques
Selon la nouvelle loi, les banques peuvent émettre des stablecoins, mais sans intérêt. Pendant ce temps, les échanges de cryptomonnaies peuvent toujours offrir des récompenses ou des intérêts sur les stablecoins émis par des tiers comme l’USDC ou Tether. Les banques soutiennent que cela pourrait entraîner un exode massif de trillions de dollars de dépôts, donnant le pouvoir aux plateformes de cryptomonnaies, privant les institutions de fonds pour les prêts et augmentant les coûts d’emprunt.
Si cela vous semble familier, c’est parce que nous avons déjà observé ce phénomène. Dans les années 1980, les fonds du marché monétaire offraient de meilleurs taux que les comptes bancaires. Les déposants ont déménagé, les banques ont ressenti la pression, et le système financier s’est ajusté.
Les opportunités pour les banques
Malgré les craintes et les pressions, les banques n’ont pas à perdre face à la cryptomonnaie. Elles peuvent moderniser leurs services en émettant leurs propres stablecoins sans compromettre leur activité actuelle. Au lieu d’être coincées avec des virements coûteux qui prennent des jours à s’exécuter, les banques pourraient régler les transactions instantanément et les intégrer dans les prêts, les paiements et même les services transfrontaliers.
Lorsqu’elles sont bien réalisées, les stablecoins pourraient renforcer leurs bilans, diversifier leurs revenus et fidéliser les clients sur le long terme.
Les besoins des clients
La peur d’un « vol massif de dépôts » repose sur l’hypothèse que les gens souhaitent quitter les banques. En réalité, les clients ne veulent pas retirer leur argent. Leur véritable besoin est d’avoir de meilleures options. Les stablecoins peuvent fournir aux banques ces outils si elles sont prêtes à les utiliser.
Importance de la réglementation
Mais rien de tout cela ne fonctionne sans une réglementation claire, c’est pourquoi les lois GENIUS et CLARITY sont importantes. Les stablecoins ont besoin de règles concernant les réserves, de définitions autour de la conformité et de protections des consommateurs, tout comme tout autre produit bancaire.
Par conséquent, établir des normes de lutte contre le blanchiment d’argent sera essentiel. Les stablecoins se déplacent à la vitesse d’Internet, donc les systèmes de conformité doivent correspondre à cette rapidité.
Ce n’est pas impossible ; la technologie existe déjà. La condition sera que les régulateurs et les institutions travaillent en étroite collaboration afin que le cadre soit à la fois sûr et utilisable.
Les banques communautaires et l’avenir
Avant tout, les banques communautaires tirent le plus de l’intégration des stablecoins. Les petites institutions ont longtemps eu du mal à rivaliser avec l’échelle et l’accès offerts par les grandes institutions nationales, mais les stablecoins peuvent égaliser les chances.
Imaginez aller à votre banque locale pour effectuer une transaction internationale en quelques minutes au lieu de semaines, avec des coûts réduits.
Au lieu d’être laissées pour compte, les banques communautaires peuvent tirer parti des stablecoins pour renforcer leurs relations avec les clients et rester compétitives dans un marché alimenté par des solutions numériques.
Conclusion
Les stablecoins sont finalement de l’argent programmable qui peut se connecter à la finance décentralisée, aux actifs tokenisés et aux systèmes de règlement en temps réel. Ce n’est pas seulement un jeu qui booste les échanges de cryptomonnaies, mais un mécanisme qui peut avoir un impact positif sur tout, des envois de fonds au financement du commerce, en passant par la demande pour les obligations du Trésor américain.
Le débat n’est plus de savoir si les stablecoins comptent, mais qui dirigera leur intégration dans le système financier. Pour les banques communautaires, elles pourraient être le pont qui les maintient pertinentes et compétitives dans l’avenir de la finance.
En ce moment, le combat se résume à un contrôle. Les banques veulent protéger leur territoire, et les entreprises de cryptomonnaies souhaitent préserver leur avantage de premier arrivé. Plus ces deux parties tirent dans des directions opposées, plus elles risquent de manquer l’opportunité dans son ensemble.
Si les banques continuent de lutter contre les stablecoins au lieu de les adopter, elles risquent d’être laissées pour compte, et les acteurs de la cryptomonnaie doivent jouer des rôles actifs dans la manière dont nous réglementons l’espace pour le bien commun.
Le chemin à suivre ne consiste pas à exploiter des failles ou à faire pression les uns contre les autres, mais à ramer dans la même direction. Plus nous le ferons tôt, plus nous pourrons offrir des services financiers plus rapides, plus sûrs et plus inclusifs qui répondent aux attentes du monde dans lequel nous vivons aujourd’hui.
Patrick Gerhart
