La trajectoire des stablecoins
La trajectoire de l’industrie des stablecoins est fortement influencée par des factions en désaccord qui débattent de leur utilisation potentiellement criminelle. Les opposants aux stablecoins soulignent les transferts de fonds illicites, tandis que les partisans affirment que la transparence des blockchains peut être exploitée pour détecter de tels crimes. Cependant, il existe un manque de sensibilisation quant à la manière dont une intégration approfondie des stablecoins dans la finance mondiale peut tirer parti des propriétés d’immuabilité et de transparence de la blockchain pour lutter contre les crimes financiers, y compris dans le secteur financier traditionnel.
L’histoire des stablecoins
L’industrie des stablecoins se renforce, soutenue par une clarté réglementaire accrue et des cas d’utilisation significatifs. Leur capacité à faciliter des transactions plus rapides et moins coûteuses que les systèmes bancaires traditionnels a accéléré leur adoption à l’échelle mondiale. La valeur totale des stablecoins en circulation est estimée à plus de 200 milliards de dollars.
Aujourd’hui, de nombreuses entreprises technologiques, des géants du commerce de détail et des institutions financières traditionnelles se préparent à émettre leurs propres stablecoins. L’économie des paiements pourrait être comparée à un escalier en colimaçon, remontant à l’époque précédant la guerre civile. À cette époque, les États-Unis comptaient des centaines de banques locales, chacune émettant sa propre monnaie privée, utilisée comme monnaie légale. Bien qu’elles aient été intégrées aux paiements quotidiens, ces monnaies n’étaient pas acceptées au-delà de la banque émettrice. Avec le recul, cela a probablement maintenu un contrôle involontaire sur toute tentative d’obscurcir la piste de l’argent.
Suivi des finances illicites
Avec l’interopérabilité croissante entre les blockchains, on peut raisonnablement supposer que les utilisateurs n’auront pas à sauter à travers des cerceaux pour convertir un stablecoin en un autre, ou en tout autre actif numérique, ni pour les convertir en monnaie fiduciaire. Cette vision d’un avenir proche, caractérisé par des flux de capitaux ininterrompus et instantanés à travers les juridictions, s’accompagne naturellement de réglementations strictes visant à lutter contre les finances illicites.
Les garde-fous réglementaires pour les stablecoins imposent le respect des normes les plus élevées en matière de conformité à la lutte contre le blanchiment d’argent (AML). Étonnamment, la puissance des stablecoins eux-mêmes pour renforcer la lutte des forces de l’ordre contre le crime financier ne fait pas encore partie du discours dominant dans le milieu crypto.
Les stablecoins, circulant à travers le monde sur des blockchains publiques immuables et transparentes, apportent des moyens supplémentaires à la lutte mondiale contre les finances illicites en fournissant une traçabilité dans la finance internationale, ce qui est d’une aide précieuse.
Le vieux monde
La structure archaïque de la finance traditionnelle handicape gravement les initiatives de lutte contre le crime. Cela est principalement dû au fait que chaque banque ou institution financière fonctionne comme un jardin clos, un écosystème fermé où l’autorité centrale contrôle tous les accès, processus et expériences utilisateur.
Les professionnels de la conformité de chaque institution financière ne peuvent enquêter que sur l’activité financière qui s’est strictement déroulée à l’intérieur des murs virtuels de leur organisation. Cela ne représente qu’un fragment des transactions commerciales d’une entité, car toute entreprise ou personne interagit généralement avec plusieurs institutions financières.
Chaque jardin clos ne présente qu’une image partielle de ses clients. Les rapports d’activité suspecte déposés par chaque banque reposent sur une vision incomplète de leurs clients, ce qui peut entraîner une mauvaise évaluation des niveaux de risque. De plus, cette situation obsolète engendre une inefficacité significative pour les agences de la loi, qui doivent obtenir séparément l’accès aux dossiers de chaque institution financière que l’entité sous enquête a pu toucher, puis procéder à un travail minutieux pour reconstituer l’image complète.
Le nouveau monde
Un monde avec des flux de capitaux agiles et internationaux sur des rails de stablecoins permettra aux forces de l’ordre d’étudier des modèles suspects en utilisant des informations non fragmentées, fiables et transparentes, directement issues des blockchains. La traçabilité à travers les juridictions ne nécessitera pas de naviguer dans la bureaucratie.
Sur une note plus provocante, une économie de paiement robuste basée sur les stablecoins induira des flux de capitaux routiniers entre les organisations de finance traditionnelle et les blockchains, et vice versa. Les produits issus d’infractions du monde réel, tels que la traite des êtres humains, le trafic de drogue et les crimes violents, ainsi que des crimes liés aux cryptomonnaies, tels que les hacks de finance décentralisée, les ransomwares et les escroqueries, pourraient être blanchis à travers une combinaison de produits de finance traditionnelle et de crypto.
Utiliser des données en temps réel des blockchains dans les initiatives AML peut fournir des renseignements rapides, même sur des organisations criminelles qui utilisent principalement des banques pour placer les produits de leurs crimes.
À titre d’exemple, le crime financier lié à l’évasion des sanctions a récemment montré de tels schémas, avec des fonds sanctionnés circulant de manière interchangeable à travers les systèmes bancaires et les stablecoins dans une tentative de blanchir ces fonds et d’éviter les sanctions.
La route à suivre
L’émergence d’une infrastructure de stablecoins omniprésente fera des merveilles pour montrer à la communauté mondiale de conformité comment la transparence des blockchains publiques permet des réponses rapides et sophistiquées pour prévenir et détecter les finances illicites.
Cela pourrait susciter la coopération tant nécessaire entre les divisions anti-crime au sein de la finance traditionnelle et de la crypto, chacune partageant des renseignements pertinents pour une pollinisation croisée.
Les gardiens des produits financiers conventionnels n’ont pas encore reconnu que les miettes de pain métaphoriques éparpillées à travers les blockchains peuvent être utilisées comme des signaux fiables pour inférer l’intention des utilisateurs. Une industrie des stablecoins, profondément intégrée au système bancaire mondial, influencera l’utilisation de ces actifs pour rendre le réseau financier universel plus sûr.
Cet article est à des fins d’information générale et ne doit pas être considéré comme un conseil juridique ou d’investissement. Les opinions exprimées ici sont celles de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de Cointelegraph.
