Tether et la Surveillance Accrue
Tether fait l’objet d’une surveillance accrue suite à des rapports établissant un lien entre le Corps des Gardiens de la Révolution Islamique d’Iran (IRGC) et des mouvements de crypto-monnaie à grande échelle utilisant l’USDT. Cela soulève des questions sur l’application des sanctions et l’exposition des acteurs concernés.
Rapport d’Investigation
Un reportage d’investigation, citant la société d’analyse blockchain TRM Labs, a révélé que des entités liées à l’IRGC avaient déplacé près de 1 milliard de dollars en crypto-monnaie depuis le début de l’année 2023, principalement via l’USDT sur le réseau Tron. Cette activité aurait transité par deux échanges enregistrés au Royaume-Uni, Zedcex et Zedxion, que les enquêteurs affirment avoir été utilisés pour contourner les sanctions internationales.
Il est important de noter que ce chiffre fait référence au volume des transactions et non aux actifs saisis ou gelés.
Cependant, les gros titres et les publications sur les réseaux sociaux ont rapidement interprété cette découverte comme « Tether gelant 1 milliard de dollars », provoquant ainsi de la confusion sur les marchés de la crypto et dans les cercles politiques.
Réponse de Tether
Tether a réaffirmé sa coopération avec les forces de l’ordre et son respect des demandes de sanctions. La société maintient la capacité de geler l’USDT au niveau des adresses lorsque les portefeuilles sont formellement sanctionnés ou signalés par les autorités.
TRM Labs a déclaré avoir identifié l’activité liée à l’IRGC en suivant les dépôts, les retraits et l’infrastructure des portefeuilles associés aux deux échanges. Selon leur analyse, les flux de crypto-monnaie associés à l’IRGC ont totalisé environ 24 millions de dollars en 2023, ont grimpé à environ 619 millions de dollars en 2024, et ont atteint environ 410 millions de dollars en 2025.
La majorité des fonds ont été déplacés en USDT, ce qui reflète la liquidité et l’acceptation de cette stablecoin sur les plateformes de trading offshore. Les enquêteurs ont également noté que les faibles frais de transaction de Tron et la rapidité des règlements en faisaient le réseau privilégié pour ces transferts.
Actions d’Application et Gel d’Actifs
Les résultats de cette enquête ont été partagés avec des journalistes et cités dans le cadre d’un reportage plus large sur la manière dont les acteurs sanctionnés continuent d’accéder aux rails de la crypto malgré les cadres de conformité mondiaux. Par ailleurs, les actions d’application documentées montrent que des montants bien plus petits ont été gelés.
En septembre 2025, le Bureau national israélien de lutte contre le financement du terrorisme a publié une liste de 187 adresses de portefeuilles qu’il a liées à l’activité de l’IRGC. Suite à cette désignation, Tether a mis sur liste noire 39 de ces adresses, gelant environ 1,5 million de dollars en USDT détenus dans ces portefeuilles à l’époque, selon la société d’intelligence blockchain Elliptic.
Cette distinction est cruciale : le chiffre de 1 milliard de dollars reflète le mouvement cumulatif de crypto-monnaie, tandis que le gel n’impliquait que les soldes présents dans les portefeuilles sanctionnés au moment de l’action.
Tether n’a pas confirmé avoir gelé quoi que ce soit de proche de 1 milliard de dollars lors d’une seule action d’application. Cet épisode met en lumière l’écart entre le suivi des flux de crypto illicites et la saisie effective des actifs, alors que les régulateurs et les émetteurs de stablecoins continuent de faire face à des pressions concernant l’application des sanctions sur les marchés mondiaux de la crypto.
