Renforcement de la fiscalité des cryptomonnaies en Allemagne
L’Allemagne a élaboré des plans pour renforcer la fiscalité des cryptomonnaies à partir de 2027, remettant en question l’exonération fiscale de longue date sur la détention de Bitcoin et d’autres actifs numériques. Lors de la présentation du budget fédéral pour 2027, le ministre des Finances, Lars Klingbeil, a déclaré que le gouvernement entend « taxer les cryptomonnaies différemment » dans le cadre d’un ensemble de mesures visant à générer 2 milliards d’euros supplémentaires, soit environ 2,3 milliards de dollars, tout en renforçant les mesures contre la criminalité financière et fiscale.
Situation actuelle et changements proposés
Actuellement, en Allemagne, les bénéfices des ventes privées de cryptomonnaies sont imposés si les actifs sont vendus dans l’année suivant leur achat. Les actifs détenus plus de 12 mois sont généralement exemptés d’impôts sur les plus-values, une règle qui a permis à l’Allemagne de se forger une réputation comme l’une des juridictions les plus favorables d’Europe pour les investisseurs en cryptomonnaies à long terme.
Les directives publiées par le ministère des Finances allemand en 2022 et réaffirmées en 2025 ont étendu le même traitement d’une année de « Haltefrist » aux tokens utilisés dans les activités de staking et de prêt, après que les responsables aient abandonné une proposition antérieure qui aurait imposé une période imposable de 10 ans sur ces actifs.
Robin Thatcher, un comptable spécialisé dans la fiscalité des Bitcoin et des cryptomonnaies, cité par Cointelegraph, a déclaré que mettre fin à la période de cession sans impôt « affaiblirait considérablement l’attrait de l’Allemagne en tant que hub crypto« , ajoutant que d’autres pays « devraient s’inspirer de cette politique plutôt que l’Allemagne ne la modifie« .
Surveillance accrue et implications
Les changements proposés émergent alors que l’Allemagne élargit sa surveillance des cryptomonnaies dans le cadre du régime de déclaration DAC8 de l’Union européenne. Depuis janvier, l’Allemagne a appliqué la loi sur la transparence fiscale des actifs cryptographiques de l’UE, exigeant des fournisseurs de services d’actifs cryptographiques qu’ils partagent des dossiers détaillés des transactions des clients avec l’Office fédéral des impôts central et d’autres autorités de l’UE. Ce cadre a réduit les opportunités de trading de cryptomonnaies non déclarées à travers le bloc.
L’Autriche a introduit une réforme similaire en 2022 après avoir supprimé sa propre période de détention sans impôt et appliqué des impôts sur les plus-values aux cryptomonnaies, quelle que soit la durée de détention. L’opérateur d’échange basé à Vienne, Bitpanda, l’une des plus grandes plateformes de cryptomonnaies de détail en Europe, a ensuite critiqué cette décision.
Eric Demuth, co-fondateur de Bitpanda, a écrit dans un post du 12 mars sur X que la décision de l’Autriche avait créé « à peine un avantage supplémentaire » pour le gouvernement tout en augmentant la bureaucratie et la complexité opérationnelle tant pour les utilisateurs que pour les entreprises de cryptomonnaies. Demuth a également mis en garde l’Allemagne contre l’adoption de la même approche.
Conséquences potentielles pour l’Allemagne
Selon Thatcher, l’Allemagne pourrait se retrouver étroitement alignée sur le modèle d’imposition forfaitaire de 27,5 % de l’Autriche si l’exemption disparaît. Il a ajouté que l’Allemagne se rapprocherait également du taux d’imposition maximal sur les plus-values de 24 % du Royaume-Uni, supprimant ainsi l’un des avantages concurrentiels du pays pour les investisseurs et les startups en cryptomonnaies.
Pendant ce temps, les banques allemandes continuent de se développer dans les services d’actifs numériques réglementés, même si l’incertitude de la politique fiscale augmente. En janvier, DZ Bank, la deuxième plus grande institution financière d’Allemagne, a reçu l’approbation de la BaFin pour lancer sa plateforme de trading « meinKrypto » dans le cadre du règlement de l’Union européenne sur les marchés des actifs cryptographiques.
L’expansion de DZ Bank a suivi des initiatives similaires en matière de cryptomonnaies de DekaBank et de LBBW, qui ont toutes deux introduit des services d’actifs numériques axés sur les institutions en 2024 par le biais de partenariats liés à des infrastructures de garde et de trading réglementées.
