Enquête sur l’Australian Securities Exchange
Le régulateur des entreprises d’Australie, l’Australian Securities and Investments Commission (ASIC), a constitué un panel d’experts financiers de renom pour examiner les opérations internes de l’Australian Securities Exchange (ASX). Cette initiative fait suite à une série d’échecs, dont un projet blockchain désastreux de 250 millions de dollars (163,1 millions de dollars américains) qui s’est effondré après sept ans de développement.
Membres du panel et objectifs de l’enquête
Mercredi, l’ASIC a annoncé la nomination de trois membres au panel chargé de mener l’enquête sur le groupe ASX. L’accent sera mis sur la gouvernance, les capacités et les cadres de gestion des risques au sein de la principale bourse du pays. Le panel examinera les moteurs organisationnels et culturels qui ont contribué aux récents incidents de conformité, évaluera si l’ASX dispose des capacités nécessaires pour maintenir une infrastructure de marché stable, et analysera les objectifs financiers ainsi que les cadres de responsabilité du groupe, conformément aux termes de référence de l’enquête.
Rob Whitfield, ancien PDG de la division bancaire institutionnelle de Westpac Banking Corporation et actuel directeur de Commonwealth Bank, présidera le panel. Fort de trois décennies d’expérience dans le secteur bancaire, il a été décoré de l’Ordre d’Australie en 2020 pour ses services dans le secteur bancaire et l’administration publique. Il sera accompagné de Christine Holman, directrice non exécutive d’AGL Ltd et de Collins Foods Ltd, qui possède 35 ans d’expérience dans les secteurs des médias, de l’immobilier et de la technologie, ainsi que de Guy Debelle, ancien vice-gouverneur de la Reserve Bank of Australia et actuel président de FundsSA.
Contexte du projet blockchain
Cette enquête fait suite à l’échec du projet de remplacement basé sur la blockchain CHESS de l’ASX, lancé en 2016 dans le but ambitieux de moderniser le système de compensation et de règlement vieux de 25 ans de la bourse, en utilisant la technologie de registre distribué. Après sept ans de retards de développement et de dépassements de coûts, l’ASX a décidé de mettre le projet de côté en novembre 2022, suite à un audit indépendant accablant réalisé par Accenture, qui a identifié « des défis significatifs avec les conceptions de solution ». En conséquence, la bourse a enregistré une perte avant impôt de 170 millions de dollars américains. En mai 2023, l’ASX a officiellement abandonné l’utilisation de la technologie blockchain. Le directeur de projet, Tim Whiteley, a confirmé à l’époque que la bourse « devrait utiliser une technologie plus conventionnelle que dans la solution originale afin d’atteindre les résultats commerciaux escomptés. »
Conséquences et réactions
L’effondrement du projet a également entraîné des actions en justice, l’ASIC poursuivant l’ASX en août dernier pour des déclarations prétendument trompeuses concernant l’avancement du projet. De plus, l’ASX avait déjà payé une amende de 1 050 000 dollars (environ 684 000 dollars américains) en mars dernier pour des problèmes de conformité distincts liés aux règles d’intégrité du marché.
Kadan Stadelmann, directeur technique de Komodo Platform, a déclaré que les échecs de l’ASX ont « entaché la confiance des investisseurs » et soulignent les risques associés à des promesses excessives concernant les initiatives de blockchain d’entreprise. « La bourse a connu plusieurs pannes et n’a pas réussi à livrer le projet blockchain promis, » a-t-il déclaré à Decrypt. « Sans concurrence, l’ASX est devenue obèse et inefficace. »
Le panel doit remettre ses recommandations pour remédier à toute lacune identifiée d’ici le 31 mars 2026, l’ASIC devant publier le rapport pour guider d’éventuelles actions réglementaires contre l’ASX. À l’heure actuelle, le régulateur et la bourse n’ont pas immédiatement répondu à la demande de commentaire de Decrypt.
Édité par Sebastian Sinclair
