SWIFT et l’Intégration de la Blockchain
SWIFT, l’épine dorsale de la messagerie financière mondiale, a commencé à tester les paiements et la messagerie sur chaîne en utilisant le réseau Layer 2 d’Ethereum, Linea. Ce mouvement signale une intégration plus profonde entre la finance traditionnelle et la blockchain. Selon les rapports, le projet implique plus d’une douzaine de banques mondiales, dont BNP Paribas et BNY Mellon, et explore l’utilisation d’un jeton similaire à un stablecoin pour le règlement. Cet essai marque une étape significative pour SWIFT, qui connecte plus de 11 000 institutions financières et traite des milliards de messages chaque année.
Fonctionnement Traditionnel et Évolution
Traditionnellement, SWIFT a fonctionné comme un service de messagerie sécurisé transmettant des instructions de paiement entre les banques. Le pilote blockchain de SWIFT avec Ethereum pourrait redéfinir les paiements internationaux. Les premiers tests se concentrent sur les fonctions de messagerie et de règlement sur chaîne, le jeton stablecoin interbancaire servant de modèle pour la manière dont les institutions financières pourraient régler des transactions directement sur l’infrastructure blockchain. SWIFT a souligné que cet effort va au-delà de la simple transmission de transferts d’argent numériques, élargissant son rôle dans des activités complètes sur chaîne.
Objectifs et Technologies Utilisées
L’expérience blockchain vise à étendre ce rôle dans le transfert direct de valeur, réduisant potentiellement la dépendance à plusieurs intermédiaires et rationalisant les règlements internationaux. Notamment, Linea a été sélectionnée pour sa technologie zk-rollup, qui offre des transactions à faible coût et à haut débit tout en préservant la sécurité d’Ethereum. Son design met également l’accent sur la confidentialité des données grâce à des preuves cryptographiques avancées, une caractéristique jugée essentielle pour les banques naviguant dans des exigences de conformité strictes.
Une source bancaire a décrit cette expérience comme une « transformation significative » pour les paiements internationaux, qui restent aujourd’hui dépendants des intermédiaires et d’une infrastructure héritée encombrante.
Collaboration et Interopérabilité
La collaboration avec Linea s’appuie également sur les expériences antérieures de SWIFT en matière d’interopérabilité blockchain. Au cours des dernières années, le réseau a collaboré avec Chainlink pour tester des solutions de communication inter-chaînes. En août 2023, SWIFT a publié les résultats d’une série d’essais examinant comment la valeur tokenisée peut être transférée à travers des blockchains publiques et privées. À l’époque, l’organisation a déclaré que ces résultats pourraient aider à lever les barrières qui ont ralenti l’expansion des marchés d’actifs tokenisés.
Impact sur Ethereum et Adoption des Stablecoins
Pour Ethereum, ce projet renforce son rôle central dans l’expérimentation financière. Linea, lancée par Consensys, est conçue pour faire évoluer Ethereum grâce aux zk-rollups, et son écosystème est soutenu par le jeton LINEA, qui récompense les stakers d’ETH transférés sur le réseau. En tirant parti de la sécurité d’Ethereum tout en introduisant un règlement rentable, la plateforme Layer 2 s’est positionnée comme un pont entre la finance traditionnelle et les systèmes décentralisés.
Les banques et les grandes entreprises technologiques adoptent les stablecoins alors que leur utilisation s’accélère. Les stablecoins passent d’instruments crypto de niche à des éléments clés de la finance mondiale, avec une adoption croissante dans la technologie, les paiements et la banque. Le marché dépasse désormais 230 milliards de dollars en valeur, dirigé par Tether (USDT) et Circle (USDC), selon Morningstar DBRS.
Réglementation et Infrastructure Institutionnelle
La réglementation façonne également le secteur. Suite à l’adoption par les États-Unis de sa première loi fédérale sur les stablecoins en juillet, les banques envisagent de lancer leurs propres jetons. Les analystes avertissent qu’une utilisation généralisée pourrait détourner les dépôts et les revenus de paiement des banques traditionnelles, la Banque des règlements internationaux notant que les stablecoins représentent déjà 1,5 % des dépôts américains.
Les grandes entreprises technologiques prennent note. Apple, Airbnb, Uber et X ont tous tenu des discussions préliminaires sur l’intégration des stablecoins, tandis que Google Cloud a déjà accepté les paiements PYUSD. Le 16 septembre, Google a annoncé un nouveau cadre de paiement axé sur l’IA soutenant les stablecoins aux côtés des réseaux de cartes, développé avec Coinbase et la Fondation Ethereum.
L’infrastructure institutionnelle s’étend parallèlement. Fireblocks, une entreprise de services crypto valorisée à 8 milliards de dollars, a lancé un réseau de paiements en stablecoin avec plus de 40 participants, dont Circle et Bridge, détenu par Stripe. Ce système prend en charge plusieurs stablecoins et est conçu pour des transactions transfrontalières d’entreprise, avec des pilotes en cours au Japon.
Ensemble, ces mouvements pointent vers un système financier où des jetons numériques indexés sur le dollar fonctionnent aux côtés, et potentiellement en concurrence avec, les infrastructures bancaires héritées.
