Réforme fiscale sur les cryptomonnaies au Japon
Le Japon envisage de réduire les taxes sur les cryptomonnaies à un taux fixe de 20 % pour certains actifs numériques enregistrés, selon les détails émergents des discussions sur la réforme fiscale de l’exercice 2026. Cette proposition remplacerait le modèle fiscal progressif actuel, qui peut faire grimper les taux effectifs au-delà de 50 %, par un cadre de taxation distinct, plus proche de celui appliqué aux actions.
Bien que ce changement soit encore à l’état de proposition et nécessite des amendements législatifs ainsi que l’approbation de la Diète nationale, le discours politique autour des réformes financières indique que le gouvernement souhaite aligner la taxation des cryptomonnaies sur celle des produits financiers traditionnels, plutôt que de les considérer comme un revenu divers.
Objectifs de la réforme
Les responsables ont lié cette réforme fiscale à des efforts plus larges pour moderniser le marché des actifs numériques au Japon et renforcer la surveillance grâce à des règles de classification et d’enregistrement plus claires. Le taux proposé de 20 % ne s’appliquerait pas à toutes les cryptomonnaies, mais ciblerait les actifs qualifiés d’« Actifs Crypto Spécifiés », traités par des entreprises de trading d’actifs crypto enregistrées.
Cette distinction associe les avantages fiscaux à l’activité de marché réglementée.
Selon les projets actuels, les actifs éligibles devront être enregistrés dans des registres officiels liés à des opérateurs d’entreprises d’instruments financiers agréés. Par conséquent, les tokens non enregistrés ou les transactions de pair à pair pourraient rester en dehors de ce nouveau cadre fiscal.
Impact sur les investisseurs
Cette structure suggère que le gouvernement vise à canaliser l’activité vers des plateformes conformes tout en réduisant les avantages fiscaux pour les actifs qui ne respectent pas les normes de transparence et de reporting. Actuellement, le Japon classe les gains en cryptomonnaies comme un revenu divers, exposant ainsi les investisseurs à des taux d’imposition marginaux élevés en fonction de leurs gains.
La proposition de réforme déplacerait les gains en cryptomonnaies éligibles dans une catégorie fiscale distincte, similaire à celle des actions et autres instruments financiers. En pratique, cela ouvrirait également la voie à un traitement standardisé des pertes. Les résumés des projets mentionnent des dispositions de report de pertes sur plusieurs années, permettant aux investisseurs de compenser leurs gains futurs, une fonctionnalité actuellement indisponible sous le régime fiscal crypto existant.
Le taux effectif devrait se situer autour de 20 %, certaines références notant un chiffre légèrement supérieur une fois les composants fiscaux standard inclus, reflétant ainsi la taxation des valeurs mobilières.
Contexte réglementaire
Cette proposition fiscale s’inscrit dans un effort réglementaire plus large dirigé par l’Agence des services financiers pour reclasser les actifs crypto dans le cadre juridique financier du Japon. Ce processus inclut des discussions sur des règles de conduite de marché similaires aux restrictions de délit d’initié appliquées sur les marchés boursiers.
Si elle est approuvée, cette réforme marquerait l’un des changements les plus significatifs dans la politique crypto du Japon depuis l’introduction de règles strictes de licence d’échange, suite à des scandales de marché antérieurs.
