Contexte de la Plainte
Une plainte récemment déposée par le prêteur en crypto-monnaie en faillite Genesis met en lumière que les communications internes de sa société mère, Digital Currency Group (DCG), indiquent une connaissance des cadres quant à la mauvaise gestion financière et aux risques juridiques imminents.
Reconnaissance des Risques
D’après les documents remis à la Cour de Chancellerie du Delaware, le directeur financier de DCG, Michael Kraines, a reconnu le risque que Genesis puisse être considéré comme l’« alter ego » de DCG.
« La question qui m’inquiète est la suivante : ‘Si Genesis venait à s’autodétruire, cela pourrait-il nuire à DCG et à ses actionnaires ?’ Mes réflexions préliminaires à ce sujet sont les suivantes, » a écrit Kraines à Moro.
Ce mémo, partagé avec l’ancien PDG de Genesis, Michael Moro, et d’autres, a été joint à la plainte et soulève des accusations centrales dans le procès. Il révèle que DCG a négligé les avertissements de risque.
Avertissements Ignorés
DCG avait fait appel à des consultants externes en gestion des risques qui ont émis des alertes, mais celles-ci ont été soit ignorées soit prises en compte trop tard. Des documents internes montrent que DCG reconnaissait que Genesis était « dans l’incertitude » alors que son portefeuille de prêts passait de 4 milliards à 12 milliards de dollars.
Des auditeurs externes avaient déjà signalé des déficiences significatives et des faiblesses majeures dans les contrôles financiers de Genesis dès 2020. Un comité de risque, qualifié de « contagion », a été formé au sein de Genesis pour atténuer l’exposition, mais sa première réunion ne s’est pas tenue avant neuf mois après son approbation par le conseil d’administration de DCG.
Kraines aurait même plaisanté à propos du retard, indiquant que cela « faciliterait ma future déposition. »
Culture de Travail Toxique
La plainte décrit également une culture de travail toxique où les employés de Genesis devaient servir les intérêts de DCG au détriment d’une gouvernance adéquate.
Un initié a rapporté que DCG a maintenu Genesis en activité « pour pouvoir piller le bilan… soutenir Genesis, donner l’impression de stabilité et emprunter tant qu’ils le pouvaient pour récupérer des liquidités. »
Le personnel de Genesis a décrit l’environnement d’entreprise comme une « culture de soumission ». Le Comité de Surveillance des Litiges de Genesis a également commenté :
« Il ne s’agit pas simplement de différends techniques sur la comptabilité interentreprises. La plainte du Delaware expose un schéma délibéré de la part de DCG et de Barry Silbert pour exploiter Genesis alors qu’il s’effondrait. »
Tromperie et Transparence
La plainte allègue également une tromperie publique. Elle prétend que le personnel de Genesis a été instruit de réciter des messages préparés après l’effondrement de Three Arrows Capital (3AC), tandis que des cadres de DCG, dont Barry Silbert, ont retweeté des messages minimisant la crise.
De plus, la plainte met en évidence deux transactions controversées, dont un billet à ordre daté du 30 juin 2022 et une transaction « roundtrip » de septembre 2022, présentées comme des tentatives de dissimuler une insolvabilité.
Genesis cherche à récupérer plus de 3,3 milliards de dollars auprès de DCG, Silbert et d’autres initiés.
