Augmentation des enregistrements de sociétés de fondation aux îles Caïmans
De nouveaux chiffres révèlent une augmentation de 70 % des enregistrements de sociétés de fondation aux îles Caïmans d’une année sur l’autre, avec plus de 1 300 au compteur à la fin de 2024, et plus de 400 nouvelles inscriptions déjà enregistrées en 2025. Ces structures sont de plus en plus utilisées comme enveloppes juridiques pour les organisations autonomes décentralisées (DAOs) et comme gestionnaires d’écosystèmes pour des projets majeurs de Web3. Selon un communiqué de presse de Cayman Finance, de nombreux projets Web3 parmi les plus importants au monde sont désormais enregistrés aux îles Caïmans, y compris au moins 17 sociétés de fondation dont les trésoreries dépassent 100 millions de dollars.
Pourquoi les DAOs choisissent-elles les Caïmans ?
La société de fondation des îles Caïmans est devenue un outil privilégié pour les DAOs qui ont besoin de signer des contrats, d’embaucher des contributeurs, de détenir des droits de propriété intellectuelle et d’interagir avec les régulateurs, tout en protégeant les détenteurs de jetons de la responsabilité personnelle pour les obligations de la DAO. L’appel à la vigilance juridique pour de nombreuses communautés a été lancé en 2024 avec l’affaire Samuels v. Lido DAO, dans laquelle un juge fédéral américain a conclu qu’une DAO non protégée pouvait être considérée comme une société en nom collectif en vertu de la loi californienne, exposant ainsi les participants à une responsabilité personnelle.
La société de fondation des îles Caïmans est conçue pour combler cette lacune, offrant une personnalité juridique distincte et la capacité de posséder des actifs et de signer des accords, tout en garantissant aux détenteurs de jetons qu’ils ne sont pas considérés comme partenaires par défaut.
Avantages des Caïmans pour les projets Web3
Ajoutez à cela la neutralité fiscale, un cadre juridique familier pour les investisseurs institutionnels et un écosystème d’entreprises spécialisées dans les trésoreries Web3, et il devient clair pourquoi de plus en plus de projets ont discrètement redomicilié leurs fondations à Grand Caïman. Par ailleurs, les décideurs politiques ont fait de grandes promesses, mais ont livré un patchwork. Le président américain Donald Trump a promis à plusieurs reprises de transformer les États-Unis en la « capitale crypto de la planète », mais au niveau des entités, seuls quelques États reconnaissent explicitement les DAOs comme des personnes juridiques.
La Suisse demeure le centre archétypal des fondations Web3 onshore, la région de Crypto Valley accueillant désormais plus de 1 700 entreprises de blockchain actives, en hausse de plus de 130 % depuis 2020, les fondations et associations représentant une part croissante des nouvelles structures.
Changements réglementaires aux îles Caïmans
D’un havre de paix à un acteur de la conformité, l’augmentation des fondations Web3 coïncide avec un changement dans la posture réglementaire des Caïmans — l’arrivée du Cadre de Reporting des Actifs Cryptographiques (CARF) de l’Organisation de coopération et de développement économiques, que les îles Caïmans ont désormais mis en œuvre via de nouvelles réglementations de l’Autorité fiscale, lesquelles entreront en vigueur le 1er janvier 2026.
Le CARF imposera des devoirs de diligence raisonnable et de reporting aux « Fournisseurs de Services d’Actifs Cryptographiques Reporting » des Caïmans, leur demandant de collecter des données de résidence fiscale auprès des utilisateurs, de suivre les transactions pertinentes et de déposer des rapports annuels auprès de l’Autorité fiscale. Les professionnels du droit notent que le reporting CARF, selon l’interprétation actuelle, s’applique aux fournisseurs de services d’actifs cryptographiques pertinents, y compris les échanges, courtiers et négociants, ce qui laisse probablement de côté les structures qui détiennent simplement des actifs cryptographiques, telles que les trésoreries de protocoles, les fonds d’investissement ou les fondations passives.
« La question clé est de savoir si votre entité, en tant qu’entreprise, fournit un service effectuant des transactions d’échange pour ou au nom de clients, y compris en agissant en tant que contrepartie ou intermédiaire ou en mettant à disposition une plateforme de trading. »
En pratique, cela signifie que de nombreuses fondations de trésorerie ou de gestion d’écosystème pures devraient pouvoir continuer à bénéficier de la certitude juridique et de la neutralité fiscale des Caïmans sans être entraînées dans un statut de reporting complet, tant qu’elles ne sont pas dans le secteur des services d’échange, de courtage ou de garde.
