Levée de fonds et lancement du bureau OTC
Le protocole d’interopérabilité natif de Bitcoin, Portal to Bitcoin, a levé 25 millions de dollars lors du lancement de ce qu’il décrit comme un bureau de négociation de gré à gré (OTC) atomique. Selon une annonce publiée jeudi et partagée avec Cointelegraph, cette levée de fonds a été réalisée lors d’un tour de table dirigé par le prêteur d’actifs numériques JTSA Global. Ce financement fait suite à des investissements antérieurs de Coinbase Ventures, OKX Ventures, Arrington Capital et d’autres.
Fonctionnalités du bureau OTC atomique
En parallèle de ce nouveau financement, la société a lancé son bureau OTC atomique, promettant « un règlement instantané et sans confiance des transactions de gros blocs entre chaînes ». Ce service récemment déployé rappelle les échanges atomiques inter-chaînes proposés par THORChain, Chainflip et d’autres systèmes axés sur Bitcoin tels que Liquality et Boltz. Ce qui distingue Portal to Bitcoin, c’est son accent sur le marché OTC inter-chaînes ancré dans Bitcoin, destiné aux institutions et aux baleines, ainsi que sa pile technologique.
« Portal fournit l’infrastructure pour faire de Bitcoin la couche de règlement pour les marchés d’actifs mondiaux, sans ponts, gardiens ou actifs enveloppés »
Technologie et sécurité
Portal to Bitcoin exploite des contrats de verrouillage temporel hachés (HTLC) à travers plusieurs chaînes et des contrats Bitcoin Taproot pour échanger des BTC natifs contre des actifs natifs sur des blockchains intégrées de manière non gardée, avec un fort accent sur la réduction des hypothèses de confiance. Les HTLC sont conçus pour garantir que les deux parties complètent l’échange ou que les deux parties récupèrent leurs actifs d’origine.
La plateforme utilise BitScaler, une couche 3 similaire au Lightning Network, construite sur Bitcoin et utilisant Taproot et des modèles de politique. Elle ouvre des canaux de manière similaire aux canaux Lightning, introduisant une structure en hub et en rayons où la fédération de validateurs est le hub et les fournisseurs de liquidités sont les rayons. Les transactions dans ces canaux sont sécurisées par des HTLC.
Pour l’utilisateur final, cela signifie qu’il n’a pas à faire confiance à des jetons enveloppés avec des fédérations et traite uniquement avec des actifs natifs sur leurs chaînes d’origine. Le système garantit également que si la fonction s’arrête en cours d’échange et que les HTLC expirent, les fonds peuvent être récupérés.
Comparaison avec d’autres systèmes
Duggirala a déclaré à Cointelegraph que bien que les échanges atomiques existent, THORChain et Chainflip sont « basés sur des coffres prenant en charge les fonds des deux parties » contrôlés par des validateurs. Contrairement à Portal to Bitcoin, avec de tels systèmes, « une majorité de validateurs malveillants peut potentiellement voler tous les fonds contrôlés par le coffre ». Liquality et Boltz sont plus proches de Portal to Bitcoin dans leur conception basée sur HTLC, mais ils sont principalement des outils simples, un échange à la fois, et non une couche de liquidité complète et une pile DeFi sur Bitcoin avec liquidité regroupée.
Validation et gouvernance
En ce qui concerne les hypothèses de sécurité, PortalOS dispose d’une chaîne de notaires construite sur la machine virtuelle Ethereum sur Cosmos (EVMOS), avec des validateurs appelés Gardiens de Portal. Ce réseau compte 42 emplacements de validateurs (maintenant augmentés à 150 selon Duggirala), avec au moins 21 ciblés comme minimum. La sélection des validateurs est sans autorisation via une enchère de mise PBT.
Cependant, Duggirala a précisé à Cointelegraph que pour l’instant, l’ensemble des validateurs est autorisé et que des enchères autorisées seront mises en œuvre plus tard : « Nous avons intentionnellement maintenu l’ensemble initial des validateurs à des entités connues et plus concentrées pour la simple raison de la gestion des logiciels de nœuds. »
La documentation explique qu’un si faible nombre de validateurs a été choisi intentionnellement et n’est pas un problème, car ils ne contrôlent aucun coffre ou piscine de liquidités. « La seule fonction des validateurs dans le DEX est de faire correspondre un acheteur et un vendeur, ou une partie avec une autre. Ils ne contrôlent pas le flux de fonds », a affirmé Duggirala.
Cependant, selon la documentation, les validateurs contrôlent le hub Lightning et maintiennent l’état de la chaîne de notaires, y compris la tarification, la comptabilité des pools de liquidités, la correspondance des transactions et les contrats inter-chaînes pour le token du protocole. Ils sont également censés aider à faire fonctionner un teneur de marché automatisé (AMM) une fois que le système dépassera son modèle actuel de carnet de commandes. Cela signifie que bien que les validateurs ne puissent pas directement saisir ou geler les actifs des utilisateurs, ils pourraient toujours censurer ou retarder les échanges, mal évaluer les marchés, perturber le fonctionnement de l’AMM ou arrêter complètement le système s’ils agissaient de manière malveillante ou devenaient indisponibles.
