Analyse des Protocoles DeFi : Aave et Morpho
Bitcoin a perdu de son élan, la liquidité se retire et les altcoins voient leur volume diminuer. Dans de telles périodes, l’attention se déplace des secteurs vers les récits. Pourquoi ZEC monte-t-il ? Parce qu’il est axé sur la confidentialité, tout comme Bitcoin. Pourquoi ZK a-t-il progressé ? Pour les mêmes raisons qu’Ethereum. Vous saisissez l’idée.
Aave et Morpho sont deux protocoles DeFi solides. Aave est un protocole éprouvé, un OG, tandis que Morpho est un « nouveau venu » sur le marché. Découvrons ensemble Aave et Morpho dans cet article.
État Actuel des Protocoles
Actuellement, Aave se négocie à 195 $, au-dessus du support critique de 169 $. Les niveaux de 169 $ et 129 $ pourraient représenter de bonnes opportunités d’entrée, tandis que 251 $ et 333 $ sont les résistances les plus proches. Sa capitalisation boursière est de 3 milliards de dollars, avec une FDV de 3,1 milliards de dollars et un TVL de 35,2 milliards de dollars. Vous pouvez gagner 3,6 % en fournissant des USDT sur Aave, tandis que Morpho offre un APY de 3,8 % pour les USDC. Morpho se négocie actuellement à 1,66 $ avec un prochain support à 1,27 $.
Différences entre Aave et Morpho
Aave et Morpho abordent le même problème de manière différente. Tous deux résolvent le problème du prêt, mais avec des philosophies distinctes. Aave est construit autour de la liquidité groupée, tandis que Morpho se concentre sur l’isolement et la précision.
Aave gère des pools : vous déposez, quelqu’un emprunte, et le contrat intelligent s’occupe du reste. C’est simple, stable et fiable.
Aave a plus de 35 milliards de dollars en TVL sur 12 chaînes. Aave a rendu le prêt DeFi utilisable, mais fait face à des défis lorsque l’utilisation des fonds diminue, rendant la liquidité inactive.
En revanche, Morpho adopte un modèle de prêt extrêmement décentralisé, sans concept de pool unique. Un emprunteur et un prêteur se connectent directement, garantissant que le rendement reste élevé et qu’il n’y a pas de capital inactif.
Risques et Sécurité
Aave répartit le risque, car tous les emprunteurs et prêteurs partagent les mêmes pools de liquidité. Cela signifie que le mécanisme de risque d’Aave est robuste mais systémique. Morpho, quant à lui, isole le risque, ce qui le rend plus propre et plus sûr.
Aave a été piraté une fois, mais son protocole principal n’a jamais été compromis. En revanche, Morpho a connu deux incidents de sécurité, mais les fonds ont été récupérés.
Conclusion
Aave et Morpho sont deux acteurs cruciaux dans l’espace DeFi. Aave est un protocole OG qui a résisté à l’épreuve du temps, tandis que Morpho, bien que nouveau, a de solides racines dans l’écosystème Base. Pour les investissements à long terme, Aave est le choix le plus judicieux. Étant donné que les protocoles OG commencent à performer, Aave pourrait être le prochain à connaître une hausse.
Note : Les informations fournies par Altcoin Buzz ne constituent pas un conseil financier. Elles sont destinées uniquement à des fins éducatives, de divertissement et d’information. Les opinions ou stratégies partagées sont celles de l’auteur ou des examinateurs, et leur tolérance au risque peut différer de la vôtre. Nous ne sommes pas responsables des pertes que vous pourriez subir en raison d’investissements liés aux informations fournies.
