Analyse des actions de Robinhood Markets Inc.
Les actions de Robinhood Markets Inc. ont chuté de plus de 8 % lundi, prolongeant une série de cinq séances de pertes qui ont conduit l’action à son niveau le plus bas depuis juillet 2023. Cette baisse a intensifié les inquiétudes concernant l’élan à court terme, en particulier après que l’action soit tombée en dessous de sa moyenne mobile sur 200 jours la semaine dernière pour la première fois depuis avril, un signal technique souvent associé à un affaiblissement du sentiment.
Actuellement, Robinhood se négocie autour de 91 $, bien en dessous de son record historique de 152,46 $ établi en octobre dernier. Depuis ce pic, l’action a chuté d’environ 40 %, y compris une baisse de plus de 20 % en janvier, alors que l’enthousiasme autour du trading de détail, des cryptomonnaies et des produits basés sur des événements a diminué.
Impact des cryptomonnaies et des événements sportifs
Les pertes récentes coïncident avec un recul plus large des prix des cryptomonnaies, qui restent un moteur clé des volumes de trading sur la plateforme. Le Bitcoin a chuté d’environ 10 % jusqu’à présent cette année, ce qui a freiné l’activité de détail et exercé une pression sur les revenus basés sur les transactions.
Parallèlement, les analystes ont souligné un ralentissement du trading sur les marchés de prédiction suite à la fin des grands événements sportifs, en particulier la saison de football américain. Le trading basé sur des événements avait donné un coup de pouce à l’engagement au cours des derniers trimestres, et son déclin saisonnier a ajouté aux préoccupations des investisseurs quant à la capacité de maintenir l’élan du trading de détail à court terme.
Perspectives et recommandations des analystes
Malgré la faiblesse de l’action de Robinhood, Piper Sandler a réitéré sa note « Surpondéré » sur Robinhood et maintenu un objectif de prix de 155 $, impliquant un potentiel de hausse d’environ 70 % par rapport aux niveaux actuels. La société a décrit plusieurs risques à court terme, y compris des volumes de trading crypto plus faibles, une activité réduite sur les marchés de prédiction et un scepticisme croissant concernant la durabilité de la demande de trading de détail.
Piper Sandler a également souligné le beta élevé de Robinhood de 2,45, ce qui signifie que l’action a tendance à être significativement plus volatile que le marché dans son ensemble. Cette volatilité a amplifié les récentes baisses alors que l’appétit pour le risque s’est estompé parmi les actions orientées vers la croissance.
Opportunités d’investissement et expansion des produits
Malgré ces vents contraires, la société a décrit Robinhood comme la plateforme la mieux positionnée pour bénéficier de l’expansion à long terme de la participation de détail sur les marchés financiers, la qualifiant de fintech la plus proche d’atteindre le statut de « super application ». Bien que le sentiment de détail se soit affaibli, certains investisseurs de haut niveau semblent adopter une vision opposée.
Ark Invest de Cathie Wood a ajouté des actions Robinhood lors du récent recul, signalant la confiance parmi certains investisseurs institutionnels que la faiblesse actuelle pourrait représenter une opportunité à long terme.
De tels achats ont fourni un contrepoids partiel à la vente généralisée, bien qu’ils aient jusqu’à présent peu contribué à arrêter la tendance à la baisse de l’action alors que les marchés restent concentrés sur les fondamentaux à court terme.
Au-delà de la volatilité du marché, Robinhood a continué d’élargir sa gamme de produits. La société a récemment annoncé des plans pour lancer un compte d’épargne individuel en actions au Royaume-Uni, offrant un investissement avantageux sur le plan fiscal ainsi qu’un bonus en espèces de 2 % sur les contributions éligibles. Ce mouvement marque une poussée au-delà du trading actif vers des produits d’investissement à plus long terme, alors que la société cherche à diversifier ses revenus et à attirer de nouveaux utilisateurs en dehors des États-Unis.
