Introduction aux Stablecoins
Alors que les applications Web3 continuent de se développer rapidement, de plus en plus de banques centrales et d’institutions financières conçoivent des produits d’actifs numériques, les stablecoins étant l’une des directions clés. Ces derniers allient l’efficacité et la transparence de la blockchain à la stabilité de la finance traditionnelle, devenant ainsi un élément essentiel dans la transformation du système de paiement mondial et de l’infrastructure financière.
Confiance et Réglementation
Cependant, pour favoriser l’adoption généralisée des stablecoins, il est crucial d’établir une base solide en matière de confiance des utilisateurs, de conformité réglementaire et de compatibilité avec les systèmes Web3 existants. Dans le cadre d’une réglementation stricte, la vérification formelle est considérée comme une méthodologie prometteuse qui peut contribuer à la création de contrats de stablecoins fiables tout en vérifiant les exigences de conformité essentielles.
Évolution des Stablecoins
Depuis le lancement des premiers projets de stablecoins cryptographiques en 2014, ces derniers ont été perçus comme un pont entre le système financier traditionnel et le monde Web3. Le système financier traditionnel présente généralement des problèmes tels qu’une latence élevée, un manque de transparence et des coûts élevés. Pour remédier à ces lacunes, les stablecoins ont introduit des solutions innovantes.
Cadre Réglementaire
Le cadre réglementaire E-Money, introduit dès 2009, n’était pas initialement conçu pour les scénarios Web3, mais a progressivement été élargi pour inclure des solutions compatibles avec Web3, y compris les stablecoins. Actuellement, les banques centrales de nombreuses agences réglementaires, telles que l’Abu Dhabi Global Market (ADGM) et l’Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA), testent des plans pertinents.
Le Congrès américain a adopté la Loi GENIUS, qui décrit une feuille de route réglementaire pour le développement conforme des stablecoins.
La Loi GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins Act), introduite en juin 2025, établit un cadre de conformité obligatoire pour les paiements en stablecoins aux États-Unis. Pourquoi la Loi GENIUS est-elle importante ? Ce projet de loi établit une certification unifiée au niveau fédéral pour les stablecoins, ce qui contribue à réduire la fragmentation réglementaire et fournit des orientations claires pour la conception des produits, la gestion des risques et la préparation des audits.
Importance de la Vérification Formelle
En tant qu’équipe de recherche en vérification formelle chez CertiK, nous souhaitons introduire cette méthodologie pour aider à prouver les propriétés clés des contrats intelligents des stablecoins. Nous utilisons des dérivations mathématiques rigoureuses et des arguments logiques vérifiables par machine pour garantir que le code respecte les exigences de conformité et de sécurité dans des conditions limites.
La vérification formelle exprime chaque exigence de conformité comme un invariant ou une propriété de vivacité sur la chaîne. Prenant la Loi GENIUS comme exemple, les dispositions légales peuvent être formellement exprimées.
De plus, les invariants techniques de certains stablecoins doivent être rigoureusement prouvés pour garantir le respect de certaines exigences légales. Ces lemmes formalisés deviendront des Obligations de Preuve dans votre cadre de vérification choisi (TLA⁺, Coq, K, Isabelle ou Why 3).
Avantages de la Vérification Formelle
La vérification formelle n’est pas une fonctionnalité optionnelle. Pour la conformité des stablecoins, il est essentiel de protéger les fonds et la confiance de chaque participant. En cas de vulnérabilités dans l’implémentation réelle du code, cela peut entraîner de graves pertes d’actifs, des pénalités réglementaires et même un impact négatif à long terme sur la marque.
Suivre les meilleures pratiques de vérification formelle apportera des avantages supplémentaires aux protocoles de stablecoins :
- Gagner la confiance des régulateurs : Au lieu de passer en revue des montagnes de documents juridiques ou de rapports d’audit, les régulateurs peuvent se référer directement à des preuves de conformité vérifiées par machine.
- Réduire les risques : Lorsque le code est itéré, son contrat de gestion générera automatiquement des preuves pour éviter les risques potentiels causés par des problèmes de régression.
- Améliorer l’efficacité des audits : Étant donné que les preuves financières et techniques sont vérifiées simultanément, les audits de sécurité et les audits CPA peuvent être réalisés en parallèle.
- Réaliser une différenciation sur le marché : La déclaration de « conformité prouvable » peut renforcer la confiance des partenaires tels que les banques, les commerçants et les plateformes DeFi.
Conclusion
Alors que les régulateurs mondiaux continuent de prêter une attention croissante aux stablecoins, la conformité et la sécurité sont devenues des défis centraux pour les émetteurs. Que ce soit pour répondre aux exigences de la Loi GENIUS ou pour planifier une expansion mondiale, les projets de stablecoins doivent établir une base de sécurité fiable de bas en haut.
CertiK s’engage à offrir une protection complète et un service exceptionnel. Que vous cherchiez à répondre aux exigences de conformité de la Loi GENIUS ou à construire un stablecoin de confiance pour le monde, CertiK peut accompagner votre projet et l’aider à se mettre en ligne de manière sûre et efficace.
