Principaux points à retenir
Les stablecoins réduisent le temps de règlement, diminuent les coûts transfrontaliers et permettent des récompenses programmables, surpassant ainsi les systèmes de cartes de crédit traditionnels. Les commerçants américains paient plus de 100 milliards de dollars en frais de carte chaque année. En comparaison, les stablecoins offrent des paiements beaucoup moins chers et plus rapides. Les RLUSD de Ripple, la carte XRP de Gemini et l’Air Shop de Moca montrent que les stablecoins s’intègrent dans le commerce traditionnel. Avec de grands acteurs explorant leur adoption, les stablecoins sont bien positionnés pour devenir centraux dans les systèmes de paiement américains.
Depuis l’émergence des stablecoins en 2014, qui visaient à fournir une stabilité des prix sur le marché des cryptomonnaies volatile, ils ont redéfini la banque traditionnelle. Ils ont séparé les fonctions essentielles de stockage et de transfert d’argent, permettant aux fintechs de construire des services programmables sur un système de monnaie numérique mondiale.
Le coût des cartes de crédit
Les cartes de crédit sont largement utilisées pour les paiements, non seulement aux États-Unis, mais dans le monde entier. Cependant, cette commodité a un coût élevé. Chaque transaction implique des frais cachés, tels que les frais d’interchange payés par les commerçants aux banques, les frais de réseau perçus par Visa et Mastercard, ainsi que d’autres coûts de traitement. Ces frais, généralement compris entre 1,5 % et 3,5 %, réduisent directement les bénéfices des commerçants.
Les entreprises, telles que les compagnies aériennes, les détaillants et les petits magasins, augmentent souvent les prix pour couvrir ces coûts, ce qui affecte finalement les consommateurs. Le système de paiement favorise les réseaux de cartes, laissant peu de contrôle aux commerçants. Pendant ce temps, les consommateurs finissent par payer indirectement pour les bénéfices des réseaux.
Les stablecoins, adossés à une monnaie fiduciaire comme le dollar américain, offrent une solution avec des transactions plus rapides, moins chères et plus transparentes. En évitant les réseaux de cartes et en réduisant les frais, les stablecoins pourraient aider les entreprises à économiser de l’argent et à offrir une meilleure valeur aux consommateurs.
Que sont les stablecoins ?
Les stablecoins sont un type de cryptomonnaie conçu pour maintenir une valeur stable en étant adossé à des actifs stables, généralement le dollar américain. Contrairement aux cryptomonnaies imprévisibles comme Bitcoin ou Ether, les stablecoins offrent de la stabilité, ce qui les rend adaptés aux transactions quotidiennes.
Leurs valeurs sont généralement soutenues par des réserves de liquidités, des titres du Trésor américain à court terme ou des actifs similaires, conçus pour maintenir un token à environ un dollar. Ils combinent la rapidité et l’efficacité de la technologie blockchain avec la fiabilité de la monnaie traditionnelle.
L’USDC, émis par Circle, est un stablecoin adossé au dollar qui fonctionne sous l’enregistrement des services monétaires aux États-Unis et publie régulièrement des attestations tierces de ses réserves. En décembre 2024, Ripple a lancé Ripple USD (RLUSD), rendant la pièce disponible sur les échanges mondiaux après avoir reçu l’approbation réglementaire du Département des services financiers de New York. Ces stablecoins liés au dollar américain transforment le système de paiement, offrant aux entreprises et aux consommateurs une alternative mondiale, rapide et économique aux méthodes de paiement traditionnelles.
Stablecoins vs. Cartes de Crédit : Le Cas pour un Meilleur Système de Paiement
Les stablecoins présentent une alternative aux cartes de crédit en s’attaquant à deux des plus grands points de douleur dans les paiements américains : les frais élevés et les règlements lents.
Les paiements par carte de crédit peuvent sembler instantanés, mais les commerçants attendent généralement un à trois jours ouvrables pour recevoir des fonds. Pendant ce délai, ils paient également des frais de 1,5 % à 3,5 % par transaction, ce qui réduit les marges et est souvent répercuté sur les consommateurs. Les stablecoins se règlent sur des réseaux blockchain, généralement en quelques secondes à quelques minutes, à une fraction du coût, offrant aux commerçants et aux clients une option plus rapide et moins chère.
Pas étonnant que les stablecoins aient attiré l’attention des commerçants, des compagnies aériennes et des grands détaillants désireux de réduire leur dépendance aux réseaux bien établis de Visa et Mastercard. En adoptant les stablecoins, ils peuvent récupérer des revenus perdus, protéger des marges serrées et maintenir des programmes de fidélité robustes.
Des projets utilisent désormais des plateformes alimentées par la blockchain pour faciliter les points de récompense basés sur les stablecoins. Cela aide à conserver une valeur réelle, garantissant que les programmes de fidélité restent attrayants pour les clients tout en offrant des avantages financiers tangibles aux entreprises. Les clients peuvent véritablement posséder leurs points de récompense, ce qui signifie qu’ils peuvent les conserver ou les déplacer ailleurs pour les dépenser en dehors de la plateforme où ils ont été gagnés.
Cas d’utilisation des stablecoins dans l’industrie des cartes de crédit
La concurrence entre les stablecoins et les cartes de crédit ne concerne pas seulement des coûts plus bas et des transactions plus rapides. Elle reflète également comment les grandes entreprises redéfinissent les systèmes de paiement pour les clients finaux et les entreprises.
De la carte de crédit adossée à la cryptomonnaie aux programmes de fidélité basés sur les stablecoins, l’industrie développe des solutions hybrides créatives qui combinent des approches de paiement traditionnelles et modernes.
Les mouvements stratégiques de Gemini et Ripple
Le 25 août 2025, Gemini a introduit la carte de crédit XRP en collaboration avec Ripple. La carte offre jusqu’à 4 % de cashback en XRP pour les achats de carburant, de recharge de véhicules électriques et de covoiturage (avec un plafond mensuel) ; 3 % pour les repas ; 2 % pour les courses ; et 1 % pour tous les autres achats. Les récompenses sont créditées instantanément en crypto, et la carte n’a pas de frais annuels ni de frais de transaction à l’étranger.
Gemini a également adopté Ripple USD (RLUSD) comme monnaie de base pour toutes les paires de trading au comptant aux États-Unis, simplifiant les conversions de devises. Pour soutenir davantage le RLUSD, Ripple a acquis Rail, une plateforme de paiements, pour 200 millions de dollars, ajoutant des outils pour les paiements transfrontaliers, les comptes virtuels et l’automatisation à son écosystème.
Innovations dans le commerce de détail et l’e-commerce
L’Air Shop, prévu pour lancement en septembre 2025, cherche à redéfinir les programmes de fidélité grâce au commerce alimenté par les stablecoins. La plateforme utilise Air Kit pour une identité sécurisée et une vérification de l’adhésion par niveaux, offrant des récompenses sur mesure. Au cœur se trouvent les Stable-Points (AIR SP), des tokens adossés au dollar, liés aux stablecoins, qui maintiennent leur valeur contrairement aux points de fidélité traditionnels. Ces Stable-Points peuvent être utilisés chez plus de 2 millions de commerçants via BookIt.com, couvrant les voyages, le commerce de détail, la restauration et les expériences de luxe.
Contrairement aux programmes de fidélité conventionnels avec une utilisation restrictive ou une valeur déclinante, l’Air Shop garantit flexibilité et interopérabilité, permettant aux utilisateurs de transporter des récompenses entre les marques. Les commerçants bénéficient d’un moyen transparent et économique de se connecter avec les clients, tandis que les consommateurs profitent de la confiance, de la flexibilité et d’une véritable valeur économique.
Le potentiel de 100 milliards de dollars : Comment les stablecoins pourraient perturber l’industrie des cartes de crédit
En 2024, les cartes de crédit étaient le moyen de paiement le plus populaire parmi les consommateurs américains, représentant 35 % de toutes les transactions. Le volume total des achats a atteint 5,51 trillions de dollars à travers 56,2 milliards de transactions effectuées avec des produits Visa et Mastercard.
Les stablecoins défient ce système coûteux en fournissant des transactions presque sans frais, des règlements instantanés et des récompenses flexibles grâce à la technologie blockchain. Si les stablecoins gagnent même 10 % à 15 % du marché des transactions, ils pourraient rediriger des milliards d’économies vers les commerçants et les consommateurs.
L’adoption continue des paiements et des programmes de fidélité basés sur les stablecoins par les détaillants, les compagnies aériennes et les entreprises de commerce électronique pourrait augmenter la pression sur les réseaux de cartes de crédit traditionnels. Un tel changement ne redéfinirait pas seulement l’économie des paiements, mais favoriserait également une utilisation plus large de la technologie blockchain, faisant passer les stablecoins d’une solution de niche à un composant central de l’infrastructure financière américaine.
Les stablecoins deviennent un élément central du système financier
La concurrence entre les stablecoins et les cartes de crédit va au-delà des méthodes de paiement. Elle détermine qui contrôlera le flux d’argent à l’ère numérique. Avec une clarté réglementaire croissante, un soutien institutionnel et la confiance des consommateurs, les stablecoins offrent des transactions plus rapides, moins chères et programmables qui sont très attrayantes.
Les initiatives comme le RLUSD de Ripple et les offres de Gemini démontrent comment les entreprises de cryptomonnaie s’intègrent dans la finance traditionnelle. En même temps, de grands détaillants comme Amazon et Walmart explorent des stablecoins propriétaires pour réduire les frais et réinventer les programmes de fidélité. Si ces initiatives réussissent, elles pourraient transformer l’économie des paiements, redistribuant des milliards de coûts et d’avantages à travers l’écosystème.
Bien que les cartes de crédit restent profondément ancrées, les stablecoins alimentés par la blockchain sont susceptibles de devenir un élément central du commerce américain, redéfinissant les incitations, réduisant les coûts et redéfinissant l’engagement des clients dans un paysage de paiement de 100 milliards de dollars.
Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations d’investissement. Chaque investissement et mouvement de trading comporte des risques, et les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre une décision.
