Strategy et sa Position Dominante sur Bitcoin
Strategy renforce sa position dominante sur Bitcoin grâce à une initiative audacieuse : une offre publique initiale (IPO). La société d’intelligence logicielle Microstrategy, qui se renomme Strategy (Nasdaq: MSTR), a annoncé le 2 juin son intention de proposer 2,5 millions d’actions de ses actions privilégiées perpétuelles de série A, offrant un rendement de 10,00 % (STRD Stock). Cet émetteur a déposé son offre en vertu de la loi sur les valeurs mobilières des États-Unis de 1933, les actions préférentielles devant soutenir la stratégie crypto-monnaie plus large de l’entreprise.
Détails de l’Offre et Utilisation des Fonds
Dans son communiqué, Strategy précise qu’elle prévoit d’utiliser le produit net de l’offre pour des fins générales d’entreprise, y compris l’acquisition de bitcoins et pour le fonds de roulement. Le STRD Stock propose un taux de dividende annuel de 10,00 %, bien que ces dividendes ne soient pas garantis ; ils seront versés uniquement s’ils sont déclarés par le conseil d’administration. En cas de déclaration, les paiements en espèces devraient être distribués de manière trimestrielle à partir du 30 septembre 2025. De plus, les dividendes non distribués ne s’accumuleront pas et la société n’a aucune obligation de compenser les périodes non déclarées.
Strategy a également défini les conditions dans lesquelles le stock pourrait être racheté, notamment si moins de 25 % des actions initialement émises restent ou si des événements fiscaux spécifiques se produisent. En cas de « changement fondamental », les actionnaires auront le droit d’exiger que la société rachète ses actions à leur valeur déclarée de 100 $, auxquels s’ajouteront les dividendes déclarés et non versés. La préférence en cas de liquidation sera d’au moins 100 $, mais pourra être ajustée en fonction de la performance commerciale récente.
Acquisition de Bitcoins et Financement
Le 2 juin, Strategy a également annoncé sa dernière acquisition de bitcoins tout en fournissant une mise à jour sur ses efforts en matière de financement. Dans un dépôt de formulaire 8-K auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, la société a révélé avoir levé 36,2 millions de dollars grâce à la vente de 353 511 actions STRK et 38,4 millions de dollars de 374 968 actions STRF entre le 26 mai et le 1er juin. Les fonds combinés ont été utilisés pour acquérir 705 BTC à un prix moyen de 106 495 $. Ainsi, les avoirs totaux en bitcoins de Strategy s’élèvent désormais à 580 955, acquis pour un montant total d’environ 40,68 milliards de dollars, à un prix d’achat moyen de 70 023 $.
