Introduction de la plateforme de tokenisation par Swift
Après avoir mené un projet pilote sur la blockchain, la société Swift a dévoilé une plateforme de tokenisation lors de Sibos 2025 à Francfort, en Allemagne. Cette présentation a mis en lumière l’émission d’un eurobond tokenisé sur Sepolia, le testnet d’Ethereum.
Démonstration et compatibilité
La démonstration en direct, qui s’est conclue aujourd’hui, intervient quelques jours après que Clearstream et Euroclear ont annoncé une norme pour la numérisation du marché des eurobonds, signalant un intérêt croissant des institutions pour les titres basés sur la blockchain. Bien que la démonstration ait eu lieu sur un testnet, Swift assure que la technologie est entièrement compatible avec les blockchains en production.
« La transaction, déployée à l’adresse 0x9912AC4dfd70E220038D59AdEC35f1D89E396E95, illustre comment la tokenisation peut simplifier la gestion des actifs, le règlement et la conformité pour les instruments financiers traditionnels. »
Normes et intégration
La plateforme est conçue pour établir une norme commune pour les actifs tokenisés, qu’il s’agisse d’eurobonds, de stablecoins ou de fonds d’investissement. Chaque norme est mise en œuvre via des contrats intelligents modulaires qui fonctionnent sur toutes les blockchains compatibles avec l’EVM, y compris les réseaux de couche 1 et de couche 2.
Une fois déployés, ces contrats intelligents gèrent l’ensemble du cycle de vie de l’actif, de l’émission au trading secondaire, tout en soutenant le règlement livraison contre paiement pour répondre aux exigences de conformité réglementaire.
Alignement avec les normes financières
Le processus d’émission est conçu pour s’aligner sur les normes financières existantes telles que ISO 20022 et les directives ICMA, et s’intègre parfaitement aux infrastructures traditionnelles comme les dépositaires, les courtiers et les dépositaires centraux de titres.
Les participants peuvent également contribuer à un hub communautaire avec des modules audités et standardisés, permettant aux banques, fintechs et développeurs Web3 de créer des composants réutilisables qui accélèrent l’innovation à travers l’écosystème.
Avantages de la tokenisation des eurobonds
Un exemple concret du potentiel de la plateforme réside dans les eurobonds eux-mêmes. Traditionnellement, l’émission et le trading de ces obligations peuvent impliquer de multiples intermédiaires, des délais de règlement longs et des coûts élevés. En tokenisant les eurobonds, Swift vise à réduire les frictions, améliorer la transparence et diminuer le risque opérationnel, tout en maintenant une conformité totale avec les réglementations financières.
« Aujourd’hui, les institutions financières examinent de nouvelles formes de valeur et des moyens de les mettre à l’échelle. » – Thierry Chilosi
Tendances et avenir de la plateforme
La plateforme de tokenisation, développée par la startup française FeverTokens, illustre une tendance plus large vers l’adoption de la blockchain dans la finance traditionnelle. Les acteurs institutionnels explorent de plus en plus comment les actifs tokenisés peuvent améliorer l’efficacité, la liquidité et l’accessibilité sur des marchés qui ont été lents à se numériser.
La plateforme de Swift est actuellement limitée aux partenaires, mais prévoit d’élargir l’accès à toutes les institutions dans un avenir proche. Pour les investisseurs et les participants au marché, le message est clair : les actifs tokenisés ne sont plus un concept futuriste. Ils deviennent un outil pratique pour la finance moderne.
