Introduction à Aegis
Par Stacy Muur. Nous avons déjà vu des stablecoins adossées à des devises fiat et à d’autres cryptomonnaies. Cependant, Aegis adopte une approche différente en proposant une stablecoin adossée à Bitcoin. Voici pourquoi son modèle est audacieux et pourquoi il a de bonnes chances de réussir.
Le Modèle Innovant d’Aegis
La majorité des stablecoins actuels reposent sur un système centralisé, une approche que Bitcoin a été conçu pour contourner. Aegis choisit de construire son système autour de Bitcoin, plutôt que de s’appuyer sur un système bancaire traditionnel.
La stablecoin d’Aegis s’appelle YUSD : aucun oracle n’est requis, aucune réserve de devise, aucun intermédiaire tiers. YUSD n’est émis que lorsque des stablecoins tels que USDT, USDC ou DAI sont déposés dans le contrat intelligent Aegis Mint. Une fois le dépôt vérifié, YUSD est généré et le collatéral correspondant est transféré dans un coffre-fort sécurisé. Il n’existe pas de mécanisme de frappe hors chaîne, pas d’intervention humaine ; tout est contrôlé uniquement par la logique des contrats intelligents.
Mécanisme de Circulation de YUSD
Mais alors, comment fonctionne Aegis de bout en bout ? Examinons le mécanisme de circulation de YUSD. D’où proviennent les bénéfices ? Lorsqu’Aegis prend une position courte sur un contrat à terme Bitcoin, elle tire profit du taux de financement payé par les traders ayant des positions longues. Ces frais sont facturés trois fois par jour tant que la demande à long terme existe. Ce n’est ni du staking, ni de l’inflation. Voici comment la pression des traders à la hausse est convertie en bénéfice.
Aegis ne vous demande rien de plus que de conserver YUSD → de gagner des frais d’Aegis → de recevoir instantanément des parts → de générer des récompenses → de les encaisser via l’application.
Ainsi, les bénéfices proviennent d’un modèle de fonctionnement clair : Aegis est conçu pour être sécurisé, fiable, indépendant, et exempt des risques de centralisation et des points de défaillance uniques. Tout repose uniquement sur Bitcoin, avec un traitement de couverture du collatéral, une détention hors marché et une surveillance en temps réel.
Gestion des Risques
Cependant, aucun modèle de rendement n’est parfait, surtout un associé au taux de financement. Que se passe-t-il donc si le taux de financement devient négatif ? Aegis a mis en place un fonds d’assurance pour faire face à cette éventualité.
Aegis met un point d’honneur à la transparence : vous n’avez pas à deviner son fonctionnement interne, mais vous pouvez observer les résultats en temps réel. Le fonds d’assurance est chargé de la gestion des risques, tandis que le système de points Aegis vise à stimuler la croissance. Les utilisateurs peuvent gagner des points quotidiennement de la manière suivante : les produits et services sont désormais entièrement disponibles sur les chaînes Ethereum et BNB.
Au cours de la Saison 1, tous les gains de points recevront un bonus de 50 %, permettant ainsi aux utilisateurs précoces de bénéficier d’une proportion plus élevée de récompenses en jetons AEG.
De plus, l’intégration d’Euler déverrouille une stratégie circulaire : déposer YUSD → gagner des points → emprunter des stablecoins → répéter le processus. Cela maximisera vos bénéfices et multipliera vos points.
Conclusion
Les points ne sont pas de simples chiffres. Chaque semaine, 0,2 % de l’offre totale d’AEG sera distribué en fonction de votre part de points. Plus besoin de s’inquiéter des retards d’airdrop ou de deviner les règles de distribution ! Tout est transparent et ouvert, se déroulant comme prévu et lié directement à l’utilisation du protocole.
Aegis est un projet en phase de démarrage, visant à bâtir une stablecoin qui ne dépend ni des devises fiat, ni des oracles, ni des collatéraux centralisés. L’avenir de ce modèle, notamment dans des marchés volatils et son évolutivité pour des cas d’utilisation réels, reste à déterminer. Cependant, c’est l’une des expériences les plus prometteuses à ce jour dans la conception d’une monnaie basée sur Bitcoin.
