Annonce de WisdomTree
WisdomTree a annoncé mardi qu’il permettait le règlement instantané pour son fonds monétaire tokenisé, indiquant que son produit ne sera plus limité par le rythme traditionnel de Wall Street. Ce changement devrait réduire le drag de liquidité associé aux retards de règlement sur les marchés traditionnels, tout en exploitant certains avantages inhérents aux actifs numériques, a déclaré l’institution, qui gère 168 milliards de dollars d’actifs, dans un communiqué de presse.
Trading 24 heures sur 24
Cet arrangement, qui permet également le trading 24 heures sur 24 pour le WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund (WTGXX), nécessitait une exemption de la SEC. Mardi, le régulateur a déclaré qu’il était acceptable pour les investisseurs de négocier les actions de WTGXX à 1 $ avec un courtier sur une base intrajournalière, indépendamment de la valeur nette d’actif de WTGXX, généralement déterminée chaque jour ouvrable après la fermeture des marchés américains.
Liquidité numérique
Bien que les fonds enregistrés sous la loi de 1940 sur les sociétés d’investissement aient historiquement fonctionné comme des véhicules d’investissement, l’allégement de la SEC positionne le produit de WisdomTree comme une forme de liquidité numérique pouvant être dépensée, déplacée ou échangée instantanément à toute heure. WisdomTree a décrit cette fonctionnalité comme « sans précédent », tout en débloquant les avantages d’efficacité et de liquidité propres aux représentations numériques d’actifs réels.
Approbation de la FINRA
La société a également noté que sa filiale courtier-négociant avait obtenu l’approbation de la FINRA pour s’engager dans le trading principal pour WTGXX, permettant ainsi une liquidité 24 heures sur 24 pour les actions de son fonds monétaire tokenisé, qui peuvent être échangées contre des stablecoins. Parallèlement, WisdomTree a indiqué que son déploiement « continue l’accumulation de dividendes » pour WTGXX, impliquant l’utilisation de timestamps blockchain pour suivre la durée de détention des tokens par les investisseurs. Cela permet aux actionnaires de gagner un rendement même lorsque WTGXX circule entre les portefeuilles, a précisé WisdomTree.
Évaluation et rendement
WTGXX était évalué à 730 millions de dollars mardi, selon RWA.xyz. Il a été émis sur neuf réseaux, tels qu’Ethereum et Solana, tout en offrant un rendement annuel de 3,5 %. Soutenu par des bons du Trésor américain, ses actions visent à se négocier à une valeur de 1 $, comme un stablecoin.
Contexte réglementaire
Ce développement souligne comment la SEC devient de plus en plus à l’aise avec les produits financiers grand public augmentés par leur format basé sur la blockchain. Dans son ordre d’allégement, la SEC a déclaré que son feu vert était « approprié dans l’intérêt public ». En juillet, le président de la SEC, Paul Atkins, a affirmé que l’agence était déterminée à moderniser les règles et réglementations sur les valeurs mobilières, permettant aux marchés financiers de passer sur la blockchain à travers une initiative appelée « Project Crypto ».
Citation de WisdomTree
Dans le communiqué de presse, Will Peck, responsable des actifs numériques chez WisdomTree, a indiqué que les approbations de la SEC et de la FINRA ouvrent la voie à cette transition. « C’est une véritable innovation et une amélioration de l’expérience des investisseurs, et cela démontre comment la blockchain peut servir de nouveaux rails pour les marchés de capitaux, » a-t-il déclaré.
