La soci\u00e9t\u00e9 Strategy Inc.<\/strong>, dirig\u00e9e par le milliardaire Michael Saylor<\/strong>, a annonc\u00e9 vendredi avoir fix\u00e9 le prix de son introduction en bourse de 10 % d’actions privil\u00e9gi\u00e9es perp\u00e9tuelles de s\u00e9rie A (STRE)<\/strong>, levant ainsi des fonds bruts de 620 millions d’euros<\/strong> (715 millions de dollars<\/strong>). L’offre, initialement pr\u00e9vue \u00e0 350 millions d’euros<\/strong>, a \u00e9t\u00e9 augment\u00e9e en raison d’une forte demande des investisseurs et devrait se cl\u00f4turer le 13 novembre 2025<\/strong>, sous r\u00e9serve des approbations habituelles.<\/p>\n Cette lev\u00e9e de fonds de 620 millions d’euros<\/strong> vise \u00e0 financer l’expansion de l’entreprise et l’acquisition de bitcoins<\/strong>. L’offre se compose de 7,75 millions d’actions<\/strong>, propos\u00e9es au prix de 80 euros<\/strong> chacune, g\u00e9n\u00e9rant environ 608,8 millions d’euros<\/strong> (702,2 millions de dollars<\/strong>) de produits nets apr\u00e8s frais et d\u00e9penses. Strategy a d\u00e9clar\u00e9 que les fonds seraient utilis\u00e9s \u00e0 des fins corporatives g\u00e9n\u00e9rales, y compris l’acquisition de bitcoins et le soutien de ses initiatives op\u00e9rationnelles et de croissance en cours.<\/p>\n Cette annonce souligne la confiance continue de Strategy dans le bitcoin<\/strong> en tant qu’actif de r\u00e9serve et dans le cadre de sa strat\u00e9gie de gestion de tr\u00e9sorerie plus large. La soci\u00e9t\u00e9 est l’un des plus grands d\u00e9tenteurs corporatifs de bitcoins et continue de d\u00e9velopper des produits d’investissement autour des actifs num\u00e9riques, se positionnant comme un hybride entre une entreprise financi\u00e8re ax\u00e9e sur la technologie et une entreprise centr\u00e9e sur le bitcoin.<\/p>\n Chaque action de STRE porte un dividende annuel de 10 %<\/strong>, soit 10 euros<\/strong> pour 100 euros<\/strong> de valeur nominale, pay\u00e9 trimestriellement en esp\u00e8ces le 31 mars<\/strong>, le 30 juin<\/strong>, le 30 septembre<\/strong> et le 31 d\u00e9cembre<\/strong>, \u00e0 partir du 31 d\u00e9cembre 2025<\/strong>. En cas de non-paiement, les int\u00e9r\u00eats sur le montant impay\u00e9 s’accumulent trimestriellement, augmentant de 1 %<\/strong> chaque p\u00e9riode jusqu’\u00e0 un taux maximum de 18 %<\/strong>. Cette structure offre aux investisseurs un retour stable et \u00e0 haut rendement, tout en permettant \u00e0 Strategy une flexibilit\u00e9 en cas de probl\u00e8mes de timing de flux de tr\u00e9sorerie.<\/p>\n La soci\u00e9t\u00e9 peut \u00e9galement racheter toutes les actions \u00e0 tout moment, une fois que moins de 25 %<\/strong> de l’\u00e9mission originale reste ou en cas de circonstances fiscales sp\u00e9cifiques.<\/p>\n En cas de \u00ab\u00a0changement fondamental\u00a0\u00bb \u2014 tel qu’une fusion, une restructuration ou un changement de propri\u00e9t\u00e9 \u2014 les d\u00e9tenteurs d’actions STRE peuvent demander \u00e0 Strategy de racheter leurs actions pour 100 euros<\/strong> chacune, plus tout dividende impay\u00e9.<\/p>\n<\/blockquote>\n Chaque action a \u00e9galement une pr\u00e9f\u00e9rence de liquidation de 100 euros<\/strong>, ce qui signifie que les investisseurs seraient rembours\u00e9s de ce montant avant les actionnaires ordinaires en cas de liquidation. La valeur de liquidation s’ajuste quotidiennement en fonction des prix du march\u00e9 r\u00e9cents, garantissant que les actions privil\u00e9gi\u00e9es refl\u00e8tent une valeur \u00e9quitable si elles sont activement \u00e9chang\u00e9es.<\/p>\n L’offre est g\u00e9r\u00e9e par un groupe d’institutions financi\u00e8res de premier plan, y compris Barclays<\/strong>, Morgan Stanley<\/strong>, Moelis & Company<\/strong>, Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale<\/strong>, TD Securities<\/strong>, Canaccord Genuity<\/strong> et StoneX Financial<\/strong>. Leur implication souligne la forte confiance institutionnelle dans le mod\u00e8le commercial de Strategy et son r\u00f4le croissant dans la connexion de la finance traditionnelle avec l’\u00e9conomie des actifs num\u00e9riques.<\/p>\n En combinant des instruments de rendement traditionnels avec un potentiel de croissance li\u00e9 aux cryptomonnaies, la derni\u00e8re initiative de Strategy renforce son identit\u00e9 duale \u2014 \u00e0 la fois en tant qu’innovateur financier et pionnier dans le financement d’entreprise adoss\u00e9 au bitcoin.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Introduction de Strategy Inc. La soci\u00e9t\u00e9 Strategy Inc., dirig\u00e9e par le milliardaire Michael Saylor, a annonc\u00e9 vendredi avoir fix\u00e9 le prix de son introduction en bourse de 10 % d’actions privil\u00e9gi\u00e9es perp\u00e9tuelles de s\u00e9rie A (STRE), levant ainsi des fonds bruts de 620 millions d’euros (715 millions de dollars). L’offre, initialement pr\u00e9vue \u00e0 350 millions d’euros, a \u00e9t\u00e9 augment\u00e9e en raison d’une forte demande des investisseurs et devrait se cl\u00f4turer le 13 novembre 2025, sous r\u00e9serve des approbations habituelles. Objectifs de la lev\u00e9e de fonds Cette lev\u00e9e de fonds de 620 millions d’euros vise \u00e0 financer l’expansion de l’entreprise et<\/p>\n","protected":false},"author":3,"featured_media":10778,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[15],"tags":[8667,11,312,1093,2955,8951],"class_list":["post-10779","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-bitcoin","tag-barclays","tag-bitcoin","tag-michael-saylor","tag-morgan-stanley","tag-societe-generale","tag-strategy-inc"],"yoast_description":"Strategy Inc. a lev\u00e9 620 millions d'euros dans une offre d'actions privil\u00e9gi\u00e9es, soulignant son engagement envers le bitcoin et l'expansion de son mod\u00e8le financier.","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/10779","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/3"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=10779"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/10779\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/10778"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=10779"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=10779"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=10779"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}Objectifs de la lev\u00e9e de fonds<\/h2>\n
Confiance dans le Bitcoin<\/h2>\n
D\u00e9tails des actions STRE<\/h2>\n
Conditions de rachat et de liquidation<\/h2>\n
\n
Gestion de l’offre<\/h2>\n