Chaos Labs<\/strong> met fin \u00e0 son mandat de trois ans avec Aave<\/strong> suite \u00e0 un incident d’oracle ayant entra\u00een\u00e9 des pertes de 27 millions de dollars<\/strong>, \u00e0 des conflits de gouvernance profonds et \u00e0 des inqui\u00e9tudes croissantes concernant la responsabilit\u00e9 l\u00e9gale en cas de d\u00e9faillance des syst\u00e8mes DeFi. Depuis fin 2022, Chaos Labs, la soci\u00e9t\u00e9 sp\u00e9cialis\u00e9e dans la gestion des risques, a \u00e9valu\u00e9 chaque pr\u00eat initi\u00e9 sur Aave et g\u00e9r\u00e9 les risques sur tous les march\u00e9s et r\u00e9seaux Aave V2 et V3.<\/p>\n Cependant, elle a d\u00e9cid\u00e9 de se retirer du protocole, estimant que \u00ab\u00a0l’engagement ne refl\u00e8te plus notre vision de la gestion des risques\u00a0\u00bb. Dans une annonce relay\u00e9e par BSCN sur X, la soci\u00e9t\u00e9 a d\u00e9clar\u00e9 lundi qu’elle \u00ab\u00a0met fin de mani\u00e8re proactive \u00e0 son engagement avec le plus grand protocole de pr\u00eat DeFi en raison d’un d\u00e9saccord fondamental sur la gestion des risques,\u00a0\u00bb avertissant que les gestionnaires de risques DeFi op\u00e8rent actuellement sans cadre r\u00e9glementaire clair ni protection l\u00e9gale en cas de probl\u00e8me.<\/p>\n Le d\u00e9part de Chaos Labs intervient alors qu’Aave, qui a trait\u00e9 environ 3,33 trillions de dollars<\/strong> de d\u00e9p\u00f4ts cumul\u00e9s et pr\u00e8s de 1 trillion de dollars<\/strong> de pr\u00eats, a r\u00e9cemment franchi les 50 milliards de dollars<\/strong> de valeur totale verrouill\u00e9e. Le protocole fait face \u00e0 un examen interne et externe croissant concernant sa gouvernance, ses risques et son exposition l\u00e9gale.<\/p>\n Chaos Labs est le troisi\u00e8me contributeur cl\u00e9 \u00e0 se retirer d’Aave ces derniers mois, apr\u00e8s que le groupe de gouvernance Aave Chan Initiative<\/strong> et l’\u00e9quipe technique principale BGD Labs<\/strong> ont chacun annonc\u00e9 des plans pour mettre fin \u00e0 leurs mandats en raison de disputes sur le pouvoir, les budgets et le contr\u00f4le de la feuille de route au sein du DAO.<\/p>\n Le fondateur d’ACI, Marc Zeller, a pr\u00e9sent\u00e9 sa propre sortie comme le r\u00e9sultat d’une lutte de pouvoir prolong\u00e9e, avertissant qu’un vote r\u00e9cent avait attribu\u00e9 \u00e0 Aave Labs \u00ab\u00a0le plus grand budget de l’histoire du DAO,\u00a0\u00bb tandis que BGD a inform\u00e9 les d\u00e9tenteurs de jetons qu’il ne chercherait pas de renouvellement et cesserait sa contribution \u00e0 Aave une fois son contrat expir\u00e9.<\/p>\n<\/blockquote>\n Ces fractures \u00e9mergent alors m\u00eame qu’Aave continue de d\u00e9tenir environ 30 \u00e0 40 % du march\u00e9 des pr\u00eats DeFi<\/strong> et pr\u00e8s d’un quart de la valeur totale verrouill\u00e9e du secteur, soulignant comment les tensions de gouvernance peuvent \u00e9clater pr\u00e9cis\u00e9ment lorsque les protocoles atteignent une \u00e9chelle syst\u00e9mique importante.<\/p>\n La rupture de Chaos Labs avec Aave fait suite \u00e0 une s\u00e9rie d’incidents d’oracle et de moteurs de risque qui ont d\u00e9j\u00e0 soulev\u00e9 des questions inconfortables sur la responsabilit\u00e9 lorsque les syst\u00e8mes de risque automatis\u00e9s \u00e9chouent. En mars, un oracle mal configur\u00e9 de Chaos Labs sur Aave a provoqu\u00e9 des liquidations erron\u00e9es d’environ 26,9 millions de dollars<\/strong> de positions utilisant des garanties d’Ether stak\u00e9es, apr\u00e8s que l’agent de risque CAPO a signal\u00e9 un ratio de prix inexactement bas, poussant plusieurs comptes en dessous de leurs seuils de facteur de sant\u00e9.<\/p>\n Un post-mortem s\u00e9par\u00e9 et une couverture externe ont estim\u00e9 environ 27 millions de dollars<\/strong> de liquidations forc\u00e9es d\u00e9clench\u00e9es lorsque l’Ether stak\u00e9 envelopp\u00e9 a \u00e9t\u00e9 sous-\u00e9valu\u00e9 d’environ 2,85 %<\/strong>, affectant au moins 34 positions \u00e0 fort levier avant que les param\u00e8tres ne soient corrig\u00e9s manuellement.<\/p>\n Chaos Labs et Aave ont soulign\u00e9 qu’aucune mauvaise dette n’avait \u00e9t\u00e9 encourue et que les utilisateurs affect\u00e9s seraient rembours\u00e9s, mais cet \u00e9pisode illustre la zone grise l\u00e9gale que la soci\u00e9t\u00e9 met d\u00e9sormais en avant : les gestionnaires de risques prennent des d\u00e9cisions \u00e0 l’\u00e9chelle du protocole qui peuvent d\u00e9placer des dizaines de millions de dollars en quelques secondes, tout en op\u00e9rant sans cadre r\u00e9glementaire explicite ni r\u00e9gimes de responsabilit\u00e9 clairement d\u00e9finis en cas d’\u00e9chec de ces d\u00e9cisions.<\/p>\n Les d\u00e9parts de Chaos Labs, ACI et BGD Labs laissent le DAO d’Aave avec moins d’op\u00e9rateurs exp\u00e9riment\u00e9s alors que le protocole d\u00e9ploie son architecture de nouvelle g\u00e9n\u00e9ration v4 et s’engage plus profond\u00e9ment dans des fonctionnalit\u00e9s de niveau institutionnel. La valeur totale verrouill\u00e9e d’Aave se chiffre en dizaines de milliards de dollars et le protocole a augment\u00e9 son TVL de plus de 50 %<\/strong> au cours de certains trimestres r\u00e9cents, d\u00e9passant le secteur DeFi plus large et rendant ses choix de gouvernance des risques une pr\u00e9occupation vivante pour des march\u00e9s bien au-del\u00e0 des utilisateurs natifs de la crypto.<\/p>\n Avec plusieurs contributeurs cl\u00e9s critiquant d\u00e9sormais publiquement les dynamiques de gouvernance et l’alignement des risques, la communaut\u00e9 d’Aave sera contrainte de r\u00e9pondre \u00e0 la question que Chaos Labs a implicitement pos\u00e9e : qui, exactement, porte la responsabilit\u00e9 lorsque les syst\u00e8mes de risque d\u00e9centralis\u00e9s \u00e9chouent \u00e0 grande \u00e9chelle ?<\/strong><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Fin du mandat de Chaos Labs avec Aave Chaos Labs met fin \u00e0 son mandat de trois ans avec Aave suite \u00e0 un incident d’oracle ayant entra\u00een\u00e9 des pertes de 27 millions de dollars, \u00e0 des conflits de gouvernance profonds et \u00e0 des inqui\u00e9tudes croissantes concernant la responsabilit\u00e9 l\u00e9gale en cas de d\u00e9faillance des syst\u00e8mes DeFi. 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