Auteurs : Iris, Shao Jiayi<\/strong><\/p>\n En tant qu’acteurs cl\u00e9s sur le march\u00e9 des actifs virtuels, les traders OTC<\/strong> se concentrent sur la mise \u00e0 disposition de plateformes de trading \u00e0 grande \u00e9chelle<\/em> pour des clients fortun\u00e9s, investisseurs institutionnels, et \u00e9changes. Gr\u00e2ce \u00e0 des m\u00e9canismes de trading sur mesure, les traders OTC assurent que les transactions de grande envergure se d\u00e9roulent en douceur sans perturber les prix du march\u00e9<\/strong>. Ils offrent \u00e9galement \u00e0 leurs clients une grande confidentialit\u00e9<\/strong>, une s\u00fbret\u00e9 renforc\u00e9e<\/strong> des transactions et des garanties de liquidit\u00e9<\/strong>.<\/p>\n Des donn\u00e9es r\u00e9centes<\/strong> montrent qu’en 2024, le volume des transactions OTC a augment\u00e9 de 106 %<\/strong> par rapport \u00e0 l’ann\u00e9e pr\u00e9c\u00e9dente, indiquant une demande croissante<\/strong> dans ce secteur. Parmi ces transactions, les stablecoins<\/strong> dominent, repr\u00e9sentant environ 95 % du volume total<\/strong>, avec une augmentation de 147 % du volume annuel<\/strong>. En ce qui concerne la r\u00e9partition g\u00e9ographique, l’Europe est en t\u00eate des transactions OTC institutionnelles, avec une part de la demande de 38,5 %<\/strong>, suivie par l’Am\u00e9rique du Nord, l’Asie et le Moyen-Orient, chacun avec 15,4 %<\/strong>. Cependant, avec l’expansion du march\u00e9, les traders OTC font face \u00e0 divers d\u00e9fis en mati\u00e8re de conformit\u00e9<\/strong>.<\/p>\n Le cadre r\u00e9glementaire de l’industrie de la cryptomonnaie est relativement l\u00e2che compar\u00e9 \u00e0 celui des march\u00e9s financiers traditionnels, laissant les traders OTC dans une incertitude r\u00e9glementaire<\/strong> \u00e0 l’\u00e9chelle mondiale. Bien que l’environnement r\u00e9glementaire mondial se resserre progressivement, en particulier dans des domaines comme la lutte contre le blanchiment d’argent (AML)<\/strong> et la v\u00e9rification de l’identit\u00e9 des clients (KYC)<\/strong>, les traders OTC doivent composer avec des exigences l\u00e9gales et r\u00e9glementaires changeantes.<\/p>\n De plus, le mod\u00e8le commercial des courtiers OTC implique la gestion de transactions significatives<\/strong>, g\u00e9n\u00e9ralement non r\u00e9v\u00e9l\u00e9es dans les prix de march\u00e9, ce qui augmente le risque de manipulation<\/strong> et d’asym\u00e9trie de l’information<\/strong>. En l’absence de prix transparents, ces courtiers doivent adopter des mesures suppl\u00e9mentaires pour garantir l’\u00e9quit\u00e9 des transactions et la stabilit\u00e9 des prix<\/strong>, afin d’\u00e9viter d’influencer le march\u00e9.<\/p>\n D’autre part, les transactions transfrontali\u00e8res<\/strong> posent des d\u00e9fis r\u00e9glementaires suppl\u00e9mentaires, n\u00e9cessitant des ajustements constants de la part des traders OTC pour se conformer aux exigences de diff\u00e9rentes juridictions. En particulier, en ce qui concerne la protection des donn\u00e9es<\/strong> et les politiques de confidentialit\u00e9<\/strong>, la complexit\u00e9 de la conformit\u00e9 transfrontali\u00e8re accro\u00eet les risques de non-conformit\u00e9.<\/p>\n Dans ce contexte, l’acquisition d’une licence comme trader OTC devient essentielle. En obtenant des licences l\u00e9gales, ces traders peuvent garantir leur conformit\u00e9 avec les r\u00e9glementations locales tout en renfor\u00e7ant leur cr\u00e9dibilit\u00e9 et leur comp\u00e9titivit\u00e9 dans un march\u00e9 de plus en plus strict.<\/p>\n<\/blockquote>\n En examinant le cadre r\u00e9glementaire mondial, il n’est pas encore enti\u00e8rement unifi\u00e9 pour les traders OTC. Les juridictions majeures o\u00f9 ces activit\u00e9s se d\u00e9roulent, telles que Hong Kong<\/strong>, l’Union europ\u00e9enne (UE)<\/strong> et les \u00c9tats-Unis<\/strong>, ont commenc\u00e9 \u00e0 formuler progressivement des l\u00e9gislations et des questions de licences pertinentes.<\/p>\n Le Bureau des Services Financiers et du Tr\u00e9sor (FSTB) de Hong Kong a publi\u00e9 en f\u00e9vrier 2024 un document de consultation l\u00e9gislative sur les services de gr\u00e9 \u00e0 gr\u00e9 (OTC) concernant les actifs virtuels, proposant l’introduction d’un syst\u00e8me de licence<\/strong> pour les traders OTC. Ce cadre l\u00e9gislatif devrait \u00eatre mis en \u0153uvre prochainement.<\/p>\n Selon cette proposition, Hong Kong envisage de mettre en place un syst\u00e8me de licence pour les traders OTC afin de s’assurer que ces entreprises respectent des exigences de conformit\u00e9<\/strong> telles que AML et KYC. Tous les prestataires de services de trading OTC d’actifs virtuels, y compris les traders OTC, devront demander une licence et respecter rigoureusement ces exigences l\u00e9gales.<\/p>\n En avril 2025, la l\u00e9gislation \u00e9tait encore en phase de consultation, et les d\u00e9tails sp\u00e9cifiques de mise en \u0153uvre \u00e9taient encore \u00e0 annoncer par le gouvernement.<\/p>\n Les traders OTC doivent respecter les conditions de conformit\u00e9 suivantes :<\/p>\n La loi MiCA<\/strong> de l’UE \u00e9tablit \u00e9galement un cadre r\u00e9glementaire harmonis\u00e9 pour les prestataires de services d’actifs cryptographiques (CASP)<\/strong>, y compris les traders OTC. Bien que cette loi ne propose pas de cat\u00e9gorie sp\u00e9cifique pour les traders OTC, ils doivent s’enregistrer comme CASP s’ils fournissent des services d\u00e9finis par la loi.<\/p>\n Les traders OTC dans l’UE doivent obtenir une licence CASP<\/strong> dans un \u00c9tat membre pour exercer dans tout l’Espace \u00c9conomique Europ\u00e9en (EEE). En parall\u00e8le, ils doivent observer les exigences de conformit\u00e9 rigoureuses d\u00e9finies par la loi :<\/p>\n MiCA exige aussi que les traders OTC adoptent une gestion des risques efficace pour pr\u00e9venir la manipulation du march\u00e9. \u00c0 l\u2019\u00e9chelle mondiale, les traders OTC doivent respecter les r\u00e8glements MiCA m\u00eame s’ils exercent en dehors de l’UE, ce qui n\u00e9cessite une approche de conformit\u00e9 coh\u00e9rente lors des transactions transfrontali\u00e8res.<\/p>\n Aux \u00c9tats-Unis, le cadre r\u00e9glementaire des courtiers OTC varie en fonction de la d\u00e9finition des actifs virtuels en tant que titres. Les agences am\u00e9ricaines, telles que la SEC<\/strong> et la CFTC<\/strong>, jouent un r\u00f4le dans les obligations r\u00e9glementaires. Les exigences sp\u00e9cifiques d\u00e9pendent du type d’op\u00e9ration des traders et de la nature des actifs.<\/p>\n Le syst\u00e8me BitLicense<\/strong> de New York exige que toute entreprise fournissant des services li\u00e9s aux devises virtuelles dans l’\u00c9tat de New York obtienne une BitLicense. Cela implique \u00e9galement que ceux op\u00e9rant d’un \u00c9tat \u00e0 l’autre doivent tenir compte des exigences r\u00e9glementaires sp\u00e9cifiques de chaque \u00c9tat.<\/p>\n En comparant les syst\u00e8mes r\u00e9glementaires de Hong Kong, de l’UE et des \u00c9tats-Unis, les traders OTC doivent r\u00e9gler leurs op\u00e9rations \u00e0 l’\u00e9tranger en fonction des differents syst\u00e8mes<\/strong> r\u00e9glementaires. Il est donc essentiel d’adopter des strat\u00e9gies de conformit\u00e9 flexibles :<\/p>\n Aper\u00e7u des traders OTC Auteurs : Iris, Shao Jiayi En tant qu’acteurs cl\u00e9s sur le march\u00e9 des actifs virtuels, les traders OTC se concentrent sur la mise \u00e0 disposition de plateformes de trading \u00e0 grande \u00e9chelle pour des clients fortun\u00e9s, investisseurs institutionnels, et \u00e9changes. Gr\u00e2ce \u00e0 des m\u00e9canismes de trading sur mesure, les traders OTC assurent que les transactions de grande envergure se d\u00e9roulent en douceur sans perturber les prix du march\u00e9. Ils offrent \u00e9galement \u00e0 leurs clients une grande confidentialit\u00e9, une s\u00fbret\u00e9 renforc\u00e9e des transactions et des garanties de liquidit\u00e9. Des donn\u00e9es r\u00e9centes montrent qu’en 2024, le volume des<\/p>\n","protected":false},"author":3,"featured_media":4359,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[23],"tags":[1091,835,264,37,25,703,831,46],"class_list":["post-4360","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-legal","tag-aml","tag-asia","tag-eu","tag-hong-kong","tag-legal","tag-middle-east","tag-north-america","tag-usa"],"yoast_description":"Explorez les diff\u00e9rences de conformit\u00e9 des licences OTC en cryptomonnaie \u00e0 Hong Kong, dans l'UE et aux \u00c9tats-Unis, y compris les d\u00e9fis et les cadres r\u00e9glementaires.","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4360","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/3"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=4360"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4360\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/4359"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=4360"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=4360"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=4360"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}D\u00e9fis de conformit\u00e9 pour les traders OTC<\/h2>\n
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