Incremento dell’Offerta di Note Senior Convertibili
Bitfarms ha incrementato la sua offerta di note senior convertibili da 300 milioni a 500 milioni di dollari, citando una forte domanda di mercato e piani di crescita nel settore dell’intelligenza artificiale (AI) e del computing. L’azienda sta espandendo il suo ultimo round di finanziamento mentre cresce l’interesse degli investitori, segnando un altro importante passo nella sua strategia di evoluzione dell’infrastruttura digitale.
Dettagli dell’Offerta
Secondo un comunicato stampa del 16 ottobre, Bitfarms ha fissato il prezzo della sua offerta di 500 milioni di dollari in note senior convertibili al 1,375% con scadenza nel 2031, rispetto ai 300 milioni inizialmente annunciati un giorno prima. L’accordo include anche un’opzione di acquisto di 88 milioni di dollari per i primi acquirenti, con la chiusura prevista intorno al 21 ottobre, soggetta all’approvazione della Borsa di Toronto.
Caratteristiche delle Note
Le note, che scadono il 15 gennaio 2031, accumuleranno interessi al 1,375% annuo, pagabili semestralmente. Si tratta di obbligazioni senior non garantite, che possono essere rimborsate, riacquistate o convertite in base a specifiche condizioni. Il prezzo di conversione iniziale è fissato a circa 6,86 dollari per azione, con un premio del 30% rispetto al prezzo di chiusura del Nasdaq di Bitfarms del 16 ottobre, pari a 5,28 dollari.
Strategie di Mitigazione della Diluizione
Bitfarms entrerà anche in transazioni di capped call per mitigare la potenziale diluizione derivante dalle conversioni delle note. Questi accordi, negoziati privatamente, coprono il numero di azioni sottostanti le note, con un prezzo massimo di 11,88 dollari per azione, rappresentando un premio del 125% rispetto all’ultimo prezzo di mercato dell’azienda.
Destinazione dei Proventi
L’azienda intende finanziare queste capped calls utilizzando i proventi dell’offerta o la liquidità esistente. I proventi saranno destinati a scopi aziendali generali e a supportare l’espansione del capitale di Bitfarms nell’intelligenza artificiale e nel computing ad alte prestazioni.
Popolarità delle Note Convertibili
Le offerte di note convertibili sono cresciute in popolarità tra le aziende minerarie in cerca di finanziamenti non diluitivi per espansioni ad alta intensità di capitale. La fiducia degli investitori nell’approccio in evoluzione di Bitfarms è dimostrata dalla decisione di aumentare l’offerta. A causa del suo passaggio dal mining tradizionale di Bitcoin all’infrastruttura AI e HPC, le azioni dell’azienda sono aumentate di oltre il 530% in soli sei mesi.
Sviluppi Recenti
Tra gli sviluppi recenti, si segnala un finanziamento di debito Macquarie da 300 milioni di dollari per il suo sito di Panther Creek, nuove partnership nei data center AI e una crescita dei ricavi del secondo trimestre del 87% anno su anno, raggiungendo i 78 milioni di dollari. Gli analisti mantengono un rating di consenso “Buy“, con aspettative di redditività nel 2025.
