Introduzione alla Finanza Tokenizzata
Coinbase e Apex Group hanno compiuto un importante passo avanti nella finanza tokenizzata, lanciando un fondo di rendimento Bitcoin on-chain attraverso la rete Base. Questa iniziativa rappresenta un crescente spostamento verso la distribuzione di fondi basata su blockchain, dove la conformità, l’identità e la proprietà degli asset operano direttamente all’interno dell’infrastruttura token.
Collaborazione e Struttura del Fondo
Apex Group, che gestisce oltre 3,5 trilioni di dollari in asset, ha collaborato con Coinbase Asset Management per offrire il fondo di rendimento Bitcoin tokenizzato di Coinbase. La struttura utilizza lo standard ERC-3643 per incorporare le regole di conformità direttamente nel token stesso. Pertanto, ogni trasferimento e detenzione richiede un’identità e un’idoneità verificate.
Onboarding e Conformità
Inoltre, l’onboarding degli investitori avviene attraverso un portale dedicato alimentato da Tokeny, che collega ogni investitore a un’identità on-chain verificata. Di conseguenza, solo i partecipanti approvati possono sottoscrivere, detenere o trasferire azioni. Questo approccio preserva la conformità e semplifica i processi operativi.
Allineamento con i Sistemi Tradizionali
La struttura tokenizzata si allinea con i cicli tradizionali del valore netto degli asset e mantiene registrazioni contabili accurate all’interno di un framework digitale. Questo allineamento garantisce coerenza tra i registri blockchain e i sistemi contabili dei fondi convenzionali.
Interoperabilità e Futuro della Tokenizzazione
Il framework ERC-3643 consente al token di applicare automaticamente le condizioni normative e favorisce l’interoperabilità tra più sistemi blockchain, supportando future opzioni di liquidità secondaria in ambienti conformi. I regolatori continuano a sottolineare l’importanza di standard token basati sulla conformità, e la struttura utilizzata in questo fondo si allinea con tale direzione.
Commenti dei Leader del Settore
Il fondatore e CEO di Apex Group, Peter Hughes, ha dichiarato che gli asset digitali ora costituiscono la spina dorsale della distribuzione moderna dei fondi, sottolineando che la conformità viaggia con il token e supporta una connettività più ampia.
Il presidente di Coinbase Asset Management, Anthony Bassili, ha evidenziato che l’infrastruttura del fondo tokenizzato ha raggiunto una fase scalabile, osservando che il sistema deve corrispondere agli standard normativi e operativi dei mercati tradizionali.
Prospettive Future
Coinbase prevede di estendere questo modello ad altri fondi, incluso il suo fondo di rendimento Bitcoin negli Stati Uniti. Nel frattempo, Apex Group continua a espandere la sua strategia di tokenizzazione, avendo già acquisito Tokeny, che ha supportato oltre 32 miliardi di dollari in asset tokenizzati, e punta a raggiungere 100 miliardi di dollari in fondi tokenizzati entro il 2027 attraverso la sua iniziativa T-REX Ledger.
