Introduzione
Franklin Templeton e Binance hanno lanciato un nuovo programma di garanzia istituzionale off-exchange che mira a intrecciare la finanza tradizionale con il tessuto dei mercati digitali. Questa iniziativa consente alle istituzioni idonee di utilizzare azioni di fondi monetari regolamentati e produttivi di rendimento come garanzia per il trading su Binance, senza mai spostare quegli asset su un exchange.
Dettagli del Programma
Il programma diventa operativo come parte di una collaborazione più ampia annunciata nel 2025 tra il gestore patrimoniale globale e il più grande exchange di criptovalute al mondo.
Il programma permette alle istituzioni di impegnare azioni di fondi monetari tokenizzati, emesse attraverso la Benji Technology Platform di Franklin Templeton, come garanzia. Gli asset reali rimangono custoditi in modo regolamentato, mentre il loro valore è rispecchiato all’interno dell’ambiente di trading di Binance.
Benefici per gli Investitori Istituzionali
Per gli investitori istituzionali, impegnare garanzie su un exchange di criptovalute ha a lungo rappresentato un dilemma: gli asset produttivi di rendimento devono essere spostati sull’exchange, esponendo il capitale a rischi di controparte, custodia e regolamentazione. Il nuovo programma risolve questo problema mantenendo le azioni sottostanti off-exchange in custodia regolamentata, consentendo comunque il loro utilizzo per il trading spot e dei derivati.
Rendimento e Sicurezza
Secondo il comunicato stampa, questa struttura consente alle istituzioni di guadagnare rendimento su asset tradizionali mentre li impiegano attivamente nei mercati digitali, migliorando l’efficienza del capitale senza sacrificare le protezioni regolamentari o le garanzie di custodia.
Roger Bayston, Head of Digital Assets di Franklin Templeton, ha descritto l’iniziativa come “un modo per permettere ai clienti di mettere facilmente a frutto i propri asset in custodia regolamentata, mentre guadagnano in modo sicuro rendimento in nuovi modi.”
Catherine Chen, Head of VIP & Institutional Business di Binance, ha affermato che la partnership aiuterà a portare strumenti finanziari tradizionali on-chain, dimostrando come la tecnologia blockchain possa migliorare l’efficienza del mercato e l’accesso degli investitori.
Infrastruttura di Custodia
L’infrastruttura di custodia e regolamento per il programma è fornita da Ceffu, partner di custodia istituzionale di Binance, che detiene le azioni del fondo tokenizzate in conti regolamentati, mentre facilita il loro utilizzo come garanzia.
Tendenze Future
Il lancio riflette una tendenza più ampia di integrazione degli asset del mondo reale nei mercati digitali. Consentendo ai fondi monetari regolamentati di fungere da garanzia, il programma affronta un significativo punto dolente istituzionale e potrebbe incoraggiare una partecipazione istituzionale più profonda nella finanza digitale.
