Introduzione
La Delaware Life Insurance Company ha lanciato quello che definisce il primo annuity indicizzato fisso del settore legato a un indice che include Bitcoin. L’azienda rende possibile ciò aggiungendo il BlackRock U.S. Equity Bitcoin Balanced Risk 12% Index come opzione nel suo portafoglio di annuity indicizzati fissi, noti anche come FIA (Fixed Indexed Annuities).
Cos’è un FIA?
Un FIA è un tipo di contratto assicurativo progettato per fornire protezione del capitale con il potenziale di una crescita limitata. Il capitale è composto dai pagamenti effettuati a una compagnia di assicurazione. In cambio, l’assicuratore promette di proteggere quel capitale contro i cali di mercato.
Sebbene i guadagni siano legati a un indice—di solito qualcosa come l’S&P 500—il titolare della polizza non è direttamente investito nel mercato. Ciò significa che i rendimenti sono tipicamente limitati. Se l’indice scende, il rendimento del titolare della polizza per quel periodo sarebbe tipicamente zero, anziché negativo. Questo implica che l’esposizione a Bitcoin per i titolari di polizze della Delaware Life Insurance Company sarà indiretta, poiché è accessibile tramite un ETF all’interno dell’indice.
Innovazione nel Settore
“Man mano che il panorama della pianificazione pensionistica evolve, stiamo continuamente e attentamente innovando per soddisfare le esigenze dei professionisti finanziari e dei loro clienti”
Colin Lake, presidente e CEO del marketing di Delaware Life
Il BlackRock U.S. Equity Bitcoin Balanced Risk 12% Index combina azioni statunitensi e Bitcoin, mirando a una volatilità del 12%. Utilizza aggiustamenti in contante per aiutare a compensare le fluttuazioni di prezzo di Bitcoin. La componente Bitcoin è rappresentata dall’iShares Bitcoin Trust, o IBIT, che aveva accumulato 74,5 miliardi di dollari di attivi in gestione entro la fine della scorsa settimana.
Disponibilità e Trend di Mercato
La nuova opzione dell’indice sarà disponibile per i titolari di polizze per tre dei prodotti di Delaware Life: Momentum Growth, Momentum Growth Plus e DualTrack Income.
Dalla sua introduzione negli Stati Uniti due anni fa, gli ETF Bitcoin hanno trovato molti modi per essere incorporati a Wall Street. Jefferies ha emesso il primo nota strutturata statunitense legata a un ETF Bitcoin nel luglio dello scorso anno, e Goldman Sachs, Morgan Stanley e JPMorgan hanno ora venduto più di 530 milioni di dollari in note strutturate collegate a IBIT.
Ritardi nell’Adattamento
Le compagnie di assicurazione sulla vita sono state lente ad abbracciare Bitcoin o ETF Bitcoin a causa della volatilità del mercato. Fino ad ora, l’interesse è stato più nell’utilizzare la blockchain per semplificare le funzioni di back office. Ad esempio, la Bank of China ha inserito 4 milioni di registri assicurativi su una blockchain privata nel 2019.
Tuttavia, il tasso di investimento in prodotti crypto da parte degli assicuratori ha impiegato un po’ a decollare. Nel 2021, gli assicuratori statunitensi avevano investito solo 3 milioni di dollari nei trust Bitcoin ed Ethereum di Grayscale—prima che entrambi fossero convertiti in ETF spot. Alla fine dello scorso anno, Morgan Stanley ha ampliato l’esposizione crypto per i suoi clienti patrimoniali, inclusi quelli con conti pensionistici.
