Uffici Familiari e Investimenti: Un’Analisi Cauta
Gli uffici familiari si mostrano cauti sia nei confronti delle criptovalute che dell’oro, nonostante l’incertezza geopolitica persistente, secondo un nuovo sondaggio condotto da J.P. Morgan Private Bank.
Allocazione degli Asset
Il rapporto evidenzia che i portafogli rimangono fortemente concentrati su asset tradizionali, limitando così l’esposizione alle criptovalute. “In media, circa il 75% degli asset è allocato a una combinazione di azioni pubbliche e investimenti alternativi, con le azioni statunitensi a grande capitalizzazione che dominano le partecipazioni pubbliche e i fondi di drawdown che guidano gli investimenti privati. È interessante notare i settori in cui molti uffici non stanno investendo (Mostra 4).”
“Nonostante l’attenzione mediatica e l’hype attorno alle criptovalute e ad altri asset digitali, la stragrande maggioranza degli uffici familiari (89%) rimane in disparte.”
Il Dibattito Interno
La banca ha aggiunto che questa esitazione riflette un dibattito irrisolto all’interno dell’industria stessa. “Questo potrebbe rappresentare un dibattito che stiamo affrontando anche all’interno di J.P. Morgan: quale ruolo dovrebbero avere le criptovalute e altri asset digitali in un portafoglio e, forse più importante, quanto dovrebbero possederne, date la loro elevata volatilità e la correlazione incoerente con altri asset?”
Metodologia del Sondaggio
I risultati si basano su un sondaggio online condotto su 333 uffici familiari in 30 paesi, inclusi 197 partecipanti negli Stati Uniti e 136 a livello internazionale, con risposte anonimizzate e analizzate da un’agenzia di ricerca indipendente.
