Regole Proposte dalla FDIC sulle Stablecoin
La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ha annunciato lunedì delle regole proposte che mirano a implementare normative sulle stablecoin in base al GENIUS Act, legge firmata dal Presidente Donald Trump la scorsa estate. Queste regole stabiliscono requisiti per gli emittenti di stablecoin di pagamento, supervisionati dalla FDIC, e per le banche coinvolte in attività legate alle stablecoin.
Quadro Prudenziale e Requisiti
La proposta crea un quadro prudenziale che include standard per le riserve, processi di rimborso, requisiti di capitale e gestione del rischio per gli emittenti di stablecoin. Una disposizione chiave esclude esplicitamente le stablecoin dalle protezioni dell’assicurazione sui depositi. Pertanto, i depositi detenuti come riserve a sostegno delle stablecoin di pagamento non sarebbero assicurati per i titolari di token su base pass-through, confermando che le stablecoin non godranno delle stesse protezioni dei conti bancari tradizionali.
Requisiti di Rimborso e Divieti
Inoltre, la proposta richiede che gli emittenti rimborsino i token entro due giorni lavorativi e vieta loro di affermare che i token generano interessi o rendimenti, anche attraverso accordi con terze parti. La regola chiarisce che i depositi tokenizzati che soddisfano la definizione statutaria di “deposito” riceverebbero un trattamento identico ai sensi del Federal Deposit Insurance Act, come qualsiasi altro tipo di deposito.
Implementazione del GENIUS Act
L’azione della FDIC implementa il GENIUS Act, che consente agli emittenti di stablecoin di pagamento con meno di 10 miliardi di dollari in token in circolazione di scegliere la regolamentazione a livello statale, a condizione che il loro stato soddisfi gli standard federali. Contemporaneamente, il Dipartimento del Tesoro sta sviluppando principi per valutare i regimi normativi statali, con un periodo di commento che si estende fino al 2 giugno 2026.
La FDIC cerca feedback su 144 domande specifiche nella sua proposta, con un periodo di commento di 60 giorni che inizia alla pubblicazione nel Federal Register. Anche l’Ufficio del Comptroller of the Currency (OCC) ha emesso il proprio quadro a febbraio.
