Accuse contro Fenwick & West
La causa deriva da accuse secondo cui Fenwick & West avrebbe facilitato la frode presso FTX. Nel frattempo, la regolamentazione delle criptovalute negli Stati Uniti sta affrontando un rinnovato scrutinio, dopo che i pubblici ministeri di New York hanno avvertito che il recentemente approvato GENIUS Act potrebbe indebolire le protezioni per le vittime di frode, dando ai principali emittenti di stablecoin come Tether e Circle troppa discrezione nel congelare o recuperare fondi illeciti.
Accordo proposto nella causa collettiva
Gli utenti di FTX e lo studio legale Fenwick & West hanno raggiunto un accordo proposto in una causa collettiva che accusava lo studio di aver facilitato la frode che ha portato al crollo della piattaforma di scambio di criptovalute. Questo è quanto riportato in un deposito congiunto presentato venerdì. Gli avvocati di Fenwick & West e quelli che rappresentano gli utenti di FTX hanno informato un tribunale federale della Florida della loro intenzione di presentare formalmente l’accordo per l’approvazione il 27 febbraio.
Sebbene il deposito non abbia rivelato i termini finanziari o legali dell’accordo, entrambe le parti hanno richiesto che il tribunale sospendesse tutte le scadenze esistenti e le mozioni pendenti nel caso mentre l’accordo viene finalizzato.
Dettagli della causa
La causa contro Fenwick & West è stata presentata nel 2023 ed è stata successivamente modificata ad agosto come parte di una causa multidistrettuale che è seguita al drammatico crollo di FTX alla fine del 2022. Tale contenzioso include reclami contro ex dirigenti, promotori celebri e aziende di servizi professionali che hanno lavorato con la piattaforma.
Nella loro denuncia, gli utenti di FTX hanno sostenuto che Fenwick ha svolto “un ruolo chiave e cruciale” nell’abilitare la frode, argomentando che la cattiva condotta della piattaforma non sarebbe stata possibile senza la guida legale dello studio. La causa ha affermato che Fenwick ha fornito “assistenza sostanziale” progettando e approvando strutture aziendali che avrebbero consentito la continuazione di comportamenti impropri senza controllo.
Secondo i querelanti, Fenwick ha consigliato FTX su come strutturare la propria attività in modi che evitassero i requisiti di registrazione come trasmettitore di denaro e aveva visibilità sulla commistione dei fondi dei clienti. La denuncia ha ulteriormente sostenuto che lo studio aveva visibilità sui confini operativi sfocati tra FTX e la sua azienda di trading affiliata, Alameda Research.
Risposta di Fenwick & West
Fenwick ha negato le accuse e ha lottato per far archiviare il caso, sostenendo di non essere responsabile per aver agevolato una frode di cui affermava di non avere conoscenza. Lo studio ha mantenuto di aver fornito servizi legali di routine e legittimi e di non essere stato coinvolto o a conoscenza di alcuna attività fraudolenta presso la piattaforma.
Tuttavia, a novembre, il tribunale ha consentito che la denuncia modificata procedesse, respingendo la mozione di Fenwick per l’archiviazione e mantenendo vivo il caso. Quella decisione ha aumentato la pressione sulle parti per esplorare una risoluzione negoziata.
Implicazioni del GENIUS Act
Se approvato, l’accordo con Fenwick rimuoverà un altro importante imputato di servizi professionali dal vasto contenzioso FTX. In altre notizie legali, diversi pubblici ministeri di New York hanno sollevato preoccupazioni sul fatto che una nuova legge federale sulle stablecoin negli Stati Uniti potrebbe indebolire le protezioni per le vittime di frode e hanno avvertito che potrebbe dare ai principali emittenti una copertura legale per evitare responsabilità.
Secondo un rapporto della CNN pubblicato lunedì, il procuratore generale di New York, Letitia James, e quattro procuratori distrettuali di New York hanno firmato una lettera che critica il GENIUS Act, sostenendo che la legislazione non affronta adeguatamente la frode nei mercati delle stablecoin.
I pubblici ministeri hanno affermato che la legge potrebbe consentire agli emittenti di stablecoin di continuare pratiche che rendono difficile per le vittime recuperare fondi rubati, proteggendo di fatto le aziende dalla responsabilità. La lettera ha specificamente menzionato Tether e Circle, sostenendo che entrambe le aziende hanno tratto profitto da attività criminali coinvolgenti le stablecoin.
Critiche a Tether e Circle
I pubblici ministeri hanno accusato Tether di congelare solo alcune transazioni sospette di USDT e di mantenere una vasta discrezione su se assistere le forze dell’ordine. Di conseguenza, hanno sostenuto, i fondi rubati e convertiti in USDT spesso non vengono mai congelati, sequestrati o restituiti alle vittime.
La lettera ha anche criticato Circle, affermando che mentre l’azienda si presenta come un partner nella lotta contro il crimine finanziario, le sue politiche erano “significativamente peggiori” di quelle di Tether quando si tratta di aiutare le vittime di frode a recuperare fondi.
Circle ha risposto difendendo il proprio record di conformità e la propria posizione normativa. Il Chief Strategy Officer, Dante Disparte, ha affermato che l’azienda ha costantemente dato priorità all’integrità finanziaria e all’adesione agli standard normativi statunitensi e globali, aggiungendo che il GENIUS Act rafforza i requisiti per gli emittenti di stablecoin affinché rispettino le regole di integrità finanziaria, rafforzando al contempo le protezioni per i consumatori.
Ha affermato che Circle ha seguito le regole applicabili come istituzione finanziaria regolamentata negli Stati Uniti e intende continuare a farlo. Anche Tether ha respinto le critiche, affermando di prendere sul serio la frode, il danno ai consumatori e l’uso improprio di USDT, mantenendo una politica di tolleranza zero verso l’attività illecita.
Tuttavia, l’azienda ha spiegato di non avere un obbligo legale generale di conformarsi ai processi civili o penali a livello statale nello stesso modo in cui lo farebbe un’istituzione finanziaria regolamentata negli Stati Uniti. Tether ha sede in El Salvador, al di fuori della giurisdizione normativa degli Stati Uniti.
