FTX Recovery Trust contro Genesis Digital Assets
Il FTX Recovery Trust ha intentato una causa da 1,15 miliardi di dollari contro la società di mining Bitcoin Genesis Digital Assets, accusando trasferimenti fraudolenti. Il reclamo, presentato lunedì presso il Tribunale Fallimentare degli Stati Uniti per il Distretto del Delaware, sostiene che Sam Bankman-Fried ha utilizzato fondi malversati dei clienti di FTX per acquistare azioni di Genesis Digital a “prezzi outrageously inflated” attraverso il suo hedge fund, Alameda Research, tra agosto 2021 e aprile 2022.
Dettagli della causa
I co-fondatori di Genesis Digital, Rashit Makhat e Marco Krohn, hanno ricevuto rispettivamente 470 milioni di dollari e 80,9 milioni di dollari per le loro azioni nel febbraio 2022, secondo i documenti del tribunale. Il trust sostiene che solo Alameda, e per estensione Bankman-Fried, in quanto suo proprietario al 90%, ha beneficiato degli investimenti, mentre i clienti e i creditori di FTX hanno subito perdite a causa dei fondi dirottati.
Investimenti e malversazioni
La cronologia degli investimenti di Genesis rivela un dirottamento sistematico dei fondi. I documenti del tribunale rivelano che le discussioni tra Bankman-Fried e Genesis Digital sono iniziate nel luglio 2021, quando la società di mining con sede in Kazakhstan cercava capitale per espandere le sue operazioni negli Stati Uniti. Bankman-Fried è entrato a far parte del consiglio di amministrazione di Genesis Digital nell’ottobre 2021, secondo Bloomberg, posizionandosi per supervisionare quello che sarebbe diventato uno dei più grandi investimenti di venture di Alameda.
Il reclamo descrive come il fondatore di FTX abbia causato ad Alameda di acquistare più tranche di azioni di Genesis nel corso di un periodo di otto mesi, caratterizzando Genesis come “uno degli investimenti più avventati di Bankman-Fried con fondi miscelati e malversati.” Tra agosto 2021 e aprile 2022, Alameda ha investito 1,15 miliardi di dollari in quattro distinti round di finanziamento: 100 milioni di dollari nell’agosto 2021, 550 milioni di dollari nel gennaio 2022, 250 milioni di dollari nel febbraio e 250 milioni di dollari nell’aprile 2022.
Implicazioni e sviluppi futuri
Il trust sostiene che gli insider di FTX hanno regolarmente causato ad Alameda di “prendere in prestito” miliardi dall’exchange FTX.com per finanziare “stili di vita sfarzosi e investimenti vanitosi” mentre nascondevano la fonte di questi fondi a investitori e creditori. Bankman-Fried si è dimesso dal consiglio di amministrazione di Genesis Digital un giorno prima che FTX presentasse istanza di fallimento nel novembre 2022, secondo il deposito in tribunale.
Il settore del mining affronta un rinnovato scrutinio a seguito delle conseguenze di FTX. La causa contro Genesis Digital è l’ultimo sforzo del patrimonio fallimentare di FTX per recuperare beni per i creditori, con il trust che ha già distribuito 6,2 miliardi di dollari in due precedenti round di pagamenti. Il trust ha completato una distribuzione di 1,2 miliardi di dollari a febbraio, seguita da un pagamento più grande di 5 miliardi di dollari a maggio, con un’ulteriore distribuzione di 1,6 miliardi di dollari programmata per il 30 settembre, portando il totale dei recuperi a quasi metà dei 16,5 miliardi di dollari destinati alle vittime.
Situazione attuale di Genesis Digital
Questi sforzi di recupero avvengono mentre Genesis Digital, che opera oltre 500 megawatt di capacità di mining in 20 data center su quattro continenti, ha visto la sua valutazione raggiungere 5,5 miliardi di dollari durante un round di raccolta fondi nell’aprile 2022, poco prima che i prezzi delle criptovalute crollassero più tardi quell’anno. La società di mining stava esplorando un’offerta pubblica iniziale negli Stati Uniti già a luglio 2024, lavorando con consulenti per valutare una potenziale quotazione e pianificando un round di finanziamento pre-IPO nel contesto del recupero dell’industria crypto dalla flessione del mercato del 2022.
Tuttavia, la causa di FTX aggiunge un ulteriore livello di complessità alla struttura aziendale di Genesis Digital, che include una vasta rete di sussidiarie statunitensi con nomi come Dog House TX-1, Mother Whale LLC e White Deer LLC. Il reclamo sostiene che queste sussidiarie statunitensi operano come “alter ego” della società madre, esponendo potenzialmente l’intera struttura aziendale a richieste di recupero sia ai sensi della legge fallimentare federale che delle leggi statali del Delaware sui trasferimenti fraudolenti.
Conclusione
Nel frattempo, Bankman-Fried continua a scontare la sua condanna a 25 anni di carcere dopo la sua condanna per sette accuse di reato, con le argomentazioni orali per il suo appello programmate per il 4 novembre 2025. La causa si aggiunge alla complessa rete di contenziosi dopo il risarcimento di 175 milioni di dollari all’inizio di quest’anno con Genesis Global, una sussidiaria di Digital Currency Group, mentre creditori e curatori fallimentari perseguono sforzi di recupero in più giurisdizioni e entità aziendali legate all’exchange fallito.
