Denuncia di Genesis e Comunicazioni Interna di DCG
Una nuova denuncia, ora non più sigillata, del prestatore di criptovalute in bancarotta, Genesis, rivela comunicazioni interne della sua società madre, il Digital Currency Group (DCG), che suggeriscono come i dirigenti fossero a piena conoscenza della cattiva gestione finanziaria e dei rischi legali imminenti legati al loro controllo su Genesis.
Rischio di “Alter Ego” e Preparazione Legale
Secondo il documento della Delaware Court of Chancery, il direttore finanziario di DCG, Michael Kraines, ha riconosciuto il rischio che Genesis potesse essere considerato un “alter ego” di DCG. In un memorandum confidenziale condiviso con l’ex CEO di Genesis, Michael Moro, e altri, Kraines ha delineato un “esercizio di guerra” per prepararsi agli argomenti legali che un futuro querelante avrebbe potuto sollevare nel caso di un collasso di Genesis.
“La domanda che mi pongo in termini semplici è: ‘se Genesis in qualche modo dovesse esplodere, potrebbe questo far crollare DCG a grave detrimento del suo consiglio e degli azionisti?’ Il mio ragionamento preliminare è il seguente”, ha scritto Kraines a Moro, indicando che si stavano preparando per un’imminente conseguenza legale.
Ignoranza dei Rischi e Cattiva Gestione
La DCG ha ignorato gli avvertimenti sui rischi. Il deposito rivela ulteriormente che DCG ha assunto consulenti esterni sui rischi, i quali hanno lanciato avvertimenti che sono stati ignorati o ai quali si è agito troppo tardi. Documenti interni mostrano che DCG ha ammesso che Genesis stava “volando alla cieca” mentre il suo portafoglio prestiti si gonfiava da 4 miliardi a 12 miliardi di dollari. Revisori esterni avevano già segnalato “significative carenze e debolezze materiali” nei controlli finanziari di Genesis già nel 2020.
Un comitato di “rischio di contagio” è stato formato all’interno di Genesis per mitigare l’esposizione. Tuttavia, il suo primo incontro non si è svolto fino a nove mesi dopo l’approvazione da parte del consiglio di DCG. Si dice che Kraines abbia scherzato dicendo che il ritardo “ha semplicemente reso la mia futura deposizione un po’ più facile”.
Cultura Lavorativa Tossica
La denuncia descrive anche una cultura lavorativa tossica in cui i dipendenti di Genesis erano tenuti a servire gli interessi di DCG a scapito della corretta governance. Un insider ha scritto che DCG ha mantenuto Genesis in vita “così [potessero] depredare il bilancio… sostenere [Genesis], dare [l’]impressione di stabilità, e poi prendere in prestito finché potevano per far uscire il denaro.”
Il personale di Genesis si riferiva internamente all’ambiente dell’azienda come a una “cultura della sottomissione”.
“Questi non sono meri contenziosi tecnici sulla contabilità interaziendale,” ha dichiarato il Genesis Litigation Oversight Committee. “La Delaware Complaint espone uno schema deliberato da parte di DCG e Barry Silbert per depredare Genesis mentre crollava.”
Decezione Pubblica e Transazioni Controverse
Il deposito accusa anche la decezione pubblica. Sostiene che ai dipendenti di Genesis fosse stato detto di recitare messaggi prestabiliti dopo il collasso di Three Arrows Capital (3AC), mentre i dirigenti di DCG, incluso Barry Silbert, ritwittavano post che minimizzavano la crisi.
Inoltre, la denuncia fa luce su due transazioni controverse: l’assegno promissorio del 30 giugno 2022 e il contratto “roundtrip” di settembre 2022, entrambi inquadrati come tentativi di nascondere l’insolvenza e ingannare i creditori. Genesis sta cercando di recuperare oltre 3,3 miliardi di dollari da DCG, Silbert e altri insider.
