Approvazione degli Azionisti per le Azioni Privilegiate
La Smarter Web Company ha ottenuto l’approvazione degli azionisti per le risoluzioni necessarie a creare le sue proposte di azioni privilegiate perpetue, denominate MORE, soddisfacendo così una condizione chiave per una possibile quotazione sul mercato principale della Borsa di Londra. Secondo i risultati dell’assemblea generale del 28 settembre, gli azionisti hanno approvato tutte e tre le risoluzioni riguardanti le modifiche al suo statuto, l’autorità di emettere azioni privilegiate e il permesso per la società di effettuare acquisti di mercato dei titoli.
Questo voto conferisce al consiglio le autorità richieste dagli azionisti prima di procedere con una possibile offerta pubblica iniziale delle azioni privilegiate, che hanno il ticker riservato MORE.
Dettagli delle Risoluzioni
La Risoluzione 1, che ha modificato lo statuto della società per accogliere la nuova classe di azioni, ha ricevuto 163,8 milioni di voti favorevoli, pari al 99,86% dei voti espressi. Altri 231.386 voti, ovvero lo 0,14%, erano contrari alla proposta. Gli azionisti hanno sostenuto la seconda risoluzione, conferendo ai direttori l’autorità di emettere le azioni privilegiate, con un supporto del 99,84%. La terza proposta, che consente alla società di riacquistare azioni privilegiate sul mercato, ha ricevuto un supporto del 99,86%.
Dopo il voto, le modifiche allo statuto sono entrate in vigore immediatamente.
Proposta di IPO e Condizioni
Al momento dell’annuncio dei risultati, la società aveva 375,59 milioni di azioni ordinarie, con lo stesso numero di diritti di voto. Il voto degli azionisti segue la proposta della Smarter Web Company del 11 settembre per una possibile IPO di MORE, una nuova classe di azioni privilegiate perpetue destinate all’ammissione nella categoria delle azioni non azionarie e delle azioni azionarie non votanti dell’Elenco Ufficiale.
Sotto la struttura proposta, la società prevede di cercare tra 15 milioni e 25 milioni di sterline in proventi lordi, offrendo i titoli a investitori istituzionali nel Regno Unito e a investitori al dettaglio idonei nel Regno Unito attraverso broker partecipanti, gestori patrimoniali e piattaforme di investimento. Deve essere raccolto un minimo di 10 milioni di sterline affinché l’IPO possa procedere.
Almeno tre aziende devono essere registrate come market maker in MORE quando i titoli vengono ammessi, mentre un minimo del 50% delle azioni privilegiate deve essere detenuto in mani pubbliche.
Caratteristiche delle Azioni Privilegiate
Le azioni privilegiate porteranno un dividendo preferenziale variabile cumulativo, pagato settimanalmente. Gli investitori avranno una preferenza in caso di liquidazione, mentre la società manterrà il diritto di riscattare le azioni. I detentori di MORE non avranno diritti di voto nelle assemblee generali.
La società ha identificato flussi di cassa operativi ricorrenti, riserve di cassa, il suo tesoro di Bitcoin e l’accesso continuo ai mercati di capitali pubblici come potenziali fonti per soddisfare gli obblighi di dividendo legati ai titoli. I termini finali non sono stati definiti.
Commenti del CEO e Prospettive Future
La Smarter Web Company ha dichiarato che i dettagli dei titoli e gli accordi per l’offerta al dettaglio saranno forniti attraverso un annuncio di conferma dell’intenzione di quotare o il prospetto, se la transazione procede. Il CEO Andrew Webley ha dichiarato:
“Soggetto alle approvazioni richieste e al completamento dell’offerta, la società si aspetta che MORE sia la prima azione privilegiata perpetua denominata in sterline quotata sul mercato principale della LSE da una società commerciale incorporata nel Regno Unito che persegue una strategia di tesoreria Bitcoin.”
Le azioni privilegiate proposte darebbero alla società un’altra via di finanziamento mentre continua a gestire un bilancio incentrato su Bitcoin. Come riportato in precedenza da crypto.news, gli analisti di TD Cowen hanno affermato che MORE potrebbe fornire un’altra fonte di capitale a lungo termine accanto alle opzioni di finanziamento già disponibili per la società.
La proposta MORE potrebbe affiancarsi alla struttura di azioni ordinarie esistente della società At The Market. Se l’IPO delle azioni privilegiate procede, Smarter Web prevede di stabilire una struttura ATM separata, sotto la quale Tennyson Capital Partners potrebbe vendere azioni privilegiate e raccogliere capitale nel tempo, soggetto alle condizioni di mercato.
Smarter Web ha avvertito nella sua proposta originale che l’approvazione degli azionisti non garantiva che le azioni privilegiate sarebbero state emesse o che l’IPO e l’ammissione sarebbero procedute.
