Il Riciclaggio di Denaro nel Mondo delle Criptovalute
Secondo le stime della società britannica di analisi blockchain Elliptic, almeno $21,8 miliardi in criptovalute illecite o ad alto rischio sono stati trasferiti attraverso crosschain swaps, un incremento significativo rispetto ai $7 miliardi del 2023. Elliptic attribuisce il 12% di questi movimenti alla Corea del Nord.
Crosschain Swaps e Riciclaggio di Denaro
I crosschain swaps, inizialmente un’attività di nicchia riservata a trader esperti e utenti della finanza decentralizzata (DeFi), si sono evoluti in un componente centrale del riciclaggio di denaro. Gli attori illeciti non si limitano più a inviare criptovalute attraverso mixer o a scaricare token su un singolo exchange decentralizzato (DEX); oggi, i fondi si spostano tra più blockchain per eludere gli investigatori e sfuggire alla rilevazione.
“Quando guardi indietro, dieci anni fa, le principali criptovalute e blockchain erano Bitcoin ed Ethereum e poche altre”, ha dichiarato Arda Akartuna, ricercatore principale sulle minacce crypto di Elliptic per l’APAC, a Cointelegraph. “È un ecosistema sempre più multichain… che amplia gli asset disponibili e i canali di offuscamento aperti ai criminali.”
Ponti e Tecniche di Riciclaggio
I ponti sono autostrade per il riciclaggio crosschain. Una singola transazione su un ponte potrebbe riflettere un comportamento normale degli utenti, ma schemi di attività strutturata o multi-hop sono segnali di allerta per sforzi coordinati di rompere la traccia on-chain. Il chain-hopping strutturato implica la suddivisione dei fondi e la loro distribuzione simultanea su diverse blockchain. Il multi-hop chain-hopping è l’atto di spostare asset da una catena all’altra ripetutamente. Entrambe le tecniche sono inefficienti per design e comportano commissioni elevate per confondere gli investigatori.
Questi metodi sono sempre più comuni nelle operazioni di riciclaggio ad alto rischio. In un caso all’inizio del 2025, hacker sospettati di essere legati alla Corea del Nord hanno rubato $75 milioni da un exchange non nominato e hanno trasferito i fondi in sequenza da Bitcoin a Ethereum, poi a Arbitrum, Base e infine Tron, impiegando sia tattiche strutturate che multi-hop.
“Non si tratta solo di attività di alto livello riservate a hacker di grande calibro. Ci sono criminali di piccola scala che utilizzano il chain hopping per riciclare fondi — persone che finanziano abitudini di gioco o frodi minori. È così che questa tattica è diventata mainstream.”
Il Ruolo dei DEX e dei Servizi di Scambio di Monete
Elliptic stima che circa un terzo delle indagini blockchain ora coinvolga la tracciatura dei flussi attraverso almeno tre reti diverse. I DEX sono spesso visti come trasparenti e tracciabili poiché operano su blockchain. Tuttavia, vengono sempre più utilizzati come punti di ingresso nel ciclo di riciclaggio crypto, specialmente quando sono coinvolti token a bassa liquidità.
I DEX sono piattaforme dove tali asset possono essere scambiati per token più ampiamente accettati come USDt o Ether senza fare affidamento su piattaforme centralizzate che potrebbero applicare regole di Conosci il tuo cliente (KYC). Uno studio di caso di Elliptic ha analizzato l’exploit di maggio 2025 su Cetus, un importante fornitore di liquidità sulla blockchain Sui, che ha permesso agli attaccanti di drenare oltre $200 milioni in token.
Strategie di Riciclaggio e Strumenti di Analisi
Gli strumenti cat-and-mouse che inseguono il riciclaggio crosschain sono diventati sempre più sofisticati. Il chain-hopping, un tempo una tattica marginale, è ora routine. I metodi di riciclaggio che un tempo si basavano su mixer o semplici scambi si sono evoluti in sequenze complesse che attraversano più catene, token e piattaforme.
“Non importa se hanno cercato di farlo su cinque diverse blockchain o solo una volta — siamo in grado di seguire quei fondi automaticamente attraverso i nostri strumenti di indagine. Qualcosa che è davvero manuale e potrebbe richiedere diverse ore, ora puoi farlo in pochi clic e minuti perché è tutto automatizzato”, ha dichiarato Akartuna.
È una partita sbilanciata, ma anche l’infrastruttura per combattere il crimine crypto si sta adattando.
