BUIDL: Un Riconoscimento nel Mondo dei Fondi Monetari Tokenizzati
BUIDL ha distribuito oltre 10 milioni di dollari in dividendi a maggio, segnando il suo pagamento mensile più elevato fino ad oggi. BUIDL, ovvero il BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, è il primo fondo monetario tokenizzato gestito da un asset manager e creato in collaborazione con Securitize.
Funzionamento del Fondo BUIDL
Questo fondo offre esposizione a fondi monetari tradizionali—tra cui buoni del Tesoro statunitensi, liquidità e contratti di riacquisto—attraverso l’uso di blockchain pubbliche, permettendo la rappresentazione e lo scambio di questi asset come token.
Il fondo emette token mediante un meccanismo di whitelist per garantire la conformità alle normative e opera su diverse blockchain, tra cui Ethereum, Solana, Polygon, Avalanche, Arbitrum, Optimism e Aptos.
Gli investitori in BUIDL ricevono interessi quotidiani calcolati in base ai rendimenti degli asset sottostanti del fondo. Inoltre, i dividendi vengono distribuiti ogni giorno, consentendo agli investitori di riutilizzare immediatamente il capitale.
Raggiungimento di un Nuovo Traguardo
Il totale di maggio, che supera i 10 milioni di dollari, rappresenta la prima volta in cui un fondo del tesoro tokenizzato ha raggiunto tale traguardo in un singolo mese. I dividendi di maggio sono stati distribuiti su sette blockchain:
- Ethereum: 9.370.969 dollari
- Aptos: 187.734 dollari
- Avalanche: 185.708 dollari
- Polygon: 104.889 dollari
- Arbitrum: 102.000 dollari
- Optimism: 85.339 dollari
- Solana: 70.593 dollari
Questa suddivisione catena per catena evidenzia il predominio di Ethereum, anche se altre reti stanno mostrando una partecipazione in crescita.
Requisiti e Gestione del Fondo
Securitize funge da piattaforma di tokenizzazione e agente di trasferimento per BUIDL, gestendo conformità, onboarding degli investitori e gestione della whitelist. Solo gli investitori qualificati—individui accreditati e investitori istituzionali che soddisfano rigorosi requisiti finanziari—possono investire, con minimi fissati a:
- 5 milioni di dollari per gli individui
- 25 milioni di dollari per le istituzioni
Gli investitori effettuano transazioni in dollari statunitensi e devono superare i controlli KYC e AML prima di essere inclusi nella whitelist. Gli asset sono custoditi da Anchorage, BitGo, Coinbase e Fireblocks, mentre BNY Mellon funge da custode degli asset.
Crescita e Concorrenza nel Settore
Dalla sua nascita, BUIDL ha distribuito oltre 43,4 milioni di dollari in dividendi, evidenziando la crescente domanda per prodotti di rendimento on-chain di livello istituzionale. Le distribuzioni quotidiane e i rendimenti quasi in tempo reale dimostrano i vantaggi della tokenizzazione nel dispiegare il capitale.
Al momento della pubblicazione, BUIDL è il fondo monetario tokenizzato più grande, con una valutazione di 2,91 miliardi di dollari. Sebbene sia il più grande, BUIDL opera in un settore competitivo di fondi monetari tokenizzati, condividendo il mercato con:
- BENJI di Franklin Templeton
- USTB di Superstate
- USDY e OUSG di Ondo
- USYC di Circle
