Assessing the Risks in Luxembourg’s Virtual Asset Sector
Il Lussemburgo ha classificato i fornitori di servizi di attività virtuali (VASPs) come entità ad alto rischio per il riciclaggio di denaro nella sua Valutazione Nazionale del Rischio (NRA) del 2025, esprimendo preoccupazioni riguardo all’esposizione dell’industria crypto al crimine finanziario. Secondo il rapporto, il livello di rischio intrinseco dei VASPs è considerato “Alto“, a causa di fattori come il volume delle transazioni, la portata dei clienti, i canali di distribuzione, le strutture legali e l’estensione internazionale delle operazioni.
L’NRA aveva già identificato i VASPs come un rischio emergente nel suo rapporto del 2020, dopo una valutazione dettagliata dei rischi intrinseci di riciclaggio di denaro derivanti dalle attività virtuali. Un rapporto NRA successivo, pubblicato nel 2022, ha descritto i rischi associati agli asset crypto e alle valute virtuali come estremamente elevati, poiché, tra le altre considerazioni, queste operazioni sono basate su internet e hanno caratteristiche transnazionali.
Regolamentazione in Evoluzione nell’Unione Europea
L’Unione Europea, di cui il Lussemburgo è un membro fondatore, sta lavorando per regolamentare l’industria delle criptovalute. Un elemento chiave di questo sforzo è il framework Mercati in Cripto-Asset (MiCA), concepito per unificare la regolamentazione crypto in tutti e 27 Stati membri dell’UE. A partire da gennaio, i fornitori di servizi di asset crypto hanno iniziato a ottenere licenze per operare legalmente all’interno dell’UE.
Questo mese, ad esempio, la borsa di criptovalute Kraken ha avviato il trading di derivati regolamentati, mentre il concorrente Crypto.com ha ottenuto una licenza analoga.
L’Ad MiCA stabilisce inoltre un nuovo insieme di requisiti per le stablecoin. Tether, leader di mercato delle stablecoin con USDt (USDT), ha rifiutato di conformarsi alle nuove regole ed è stata esclusa dalle piattaforme di Crypto.com, Coinbase e dalla principale borsa crypto Binance operanti nell’UE.
Riciclaggio di Denaro e Criptovalute
Con l’aumentare del ruolo delle criptovalute nell’ecosistema finanziario globale, cresce anche la loro popolarità per il riciclaggio di denaro. All’inizio di questo mese, la polizia di Hong Kong ha arrestato 12 persone coinvolte in un schema di riciclaggio di denaro transnazionale che faceva uso di criptovalute e oltre 500 conti bancari fittizi per riciclare 118 milioni di dollari di Hong Kong (circa 15 milioni di dollari).
Secondo rapporti recenti, le forze dell’ordine europee hanno arrestato 17 sospetti legati a una “banca crypto mafiosa” accusata di aver presumibilmente riciclato oltre 21 milioni di euro (circa 23,5 milioni di dollari) in crypto per gruppi criminali operanti in Medio Oriente e Cina. Durante queste operazioni, sono stati sequestrati beni per un valore di 4,5 milioni di euro (circa 5 milioni di dollari), inclusi contante, criptovalute, 18 veicoli, quattro fucili a pompa e diversi dispositivi elettronici.
