Iniziativa Crypto di Sony Bank Sotto Esame
Un importante gruppo bancario statunitense ha esortato i regolatori a fermare l’iniziativa crypto di Sony Bank, avvertendo contro il suo piano per un trust nazionale che emetterebbe uno stablecoin ancorato al dollaro.
Dettagli della Proposta di Sony
Sony ha sorpreso i mercati il mese scorso quando la sua divisione bancaria ha presentato domanda per formare Connectia Trust, un’istituzione con charter federale che emetterebbe uno stablecoin supportato da 1$, gestirebbe le riserve dietro di esso e fornirebbe custodia e gestione di asset digitali. Se approvato, Sony si unirebbe a un breve elenco di grandi aziende che cercano lo status di banca digitale nazionale, insieme a Coinbase, Circle, Paxos, Stripe e Ripple.
Opposizione dell’ICBA
In una lettera del 6 novembre all’OCC, l’Independent Community Bankers of America (ICBA) ha dichiarato di “opporsi fermamente” alla domanda di Sony Bank, sostenendo che la proposta si basa su un’interpretazione non consentita dei poteri delle banche fiduciari. Il gruppo accusa Sony di cercare i benefici bancari senza obblighi.
“I clienti potrebbero confondere uno stablecoin con un deposito bancario, nonostante le banche fiduciari nazionali siano vietate per legge dal prendere depositi.”
L’ICBA ha affermato che i charter fiduciari esistono per lavori fiduciari come la pianificazione patrimoniale e la gestione degli investimenti, non per prodotti in stile deposito. Ha chiesto all’OCC di rifiutare il piano, avvertendo che potrebbe ingannare i clienti e creare rischi in caso di fallimento.
Critiche e Preoccupazioni
Il gruppo ha affermato che Connectia “si impegnerà nell’attività bancaria” senza assicurazione FDIC o obblighi del Community Reinvestment Act, una struttura che ha definito una scorciatoia per ottenere i benefici di un charter bancario senza il pieno regolamento. L’ICBA ha aggiunto che Connectia non dovrebbe reinvestire nelle comunità a basso e medio reddito, anche se potrebbe raccogliere fondi da esse.
I critici affermano che la domanda di Sony manca di dettagli chiave su riserve e rimborso. Riguardo ai pagamenti, l’ICBA ha sottolineato la funzionalità simile ai depositi degli stablecoin, che possono muoversi elettronicamente, essere spesi al punto vendita e riscattati uno a uno per dollari, caratteristiche che rispecchiano i conti correnti che le banche fiduciari non possono offrire.
Questioni di Regolamentazione
La presentazione solleva anche questioni relative al Bank Holding Company Act, ha affermato l’ICBA, poiché le banche fiduciari nazionali possono sfuggire alla supervisione della holding company solo se soddisfano condizioni rigorose. La lettera ha messo in dubbio se i piani di custodia non fiduciaria di Connectia e le potenziali funzionalità di pagamento soddisferebbero tali requisiti, un fallimento che potrebbe coinvolgere i genitori aziendali di Sony nella regolamentazione delle holding bancarie.
Richiesta di Maggiore Trasparenza
La trasparenza è diventata un secondo fronte. La versione pubblica della domanda di Sony omette dettagli chiave, ha affermato l’ICBA, inclusa la composizione delle riserve, le meccaniche di rimborso in caso di stress, la scala di emissione prevista e i piani di contingenza per corse o eventi informatici. Ha chiesto all’OCC di richiedere un piano aziendale più completo prima di qualsiasi decisione, sostenendo che approvare sotto un velo di segretezza costituirebbe un cattivo precedente.
“L’OCC non ha gli strumenti per risolvere un grande collasso di stablecoin.”
L’ICBA ha anche messo in dubbio se l’OCC potesse gestire in sicurezza Connectia se fallisse. L’agenzia non ha nominato un curatore per una banca nazionale non assicurata dal 1933, e le sue regole sono state scritte per le tradizionali società fiduciarie, non per un grande emittente di stablecoin collegato a mercati crypto volatili e a un’infrastruttura blockchain complessa.
Conclusione dell’ICBA
La conclusione dell’ICBA è stata chiara: l’OCC dovrebbe negare la domanda perché il modello di Connectia supera l’ambito tradizionale delle banche fiduciari, imita i depositi a vista e non soddisfa l’esenzione fiduciaria ai sensi del Bank Holding Company Act. Ha aggiunto che l’approvazione indebolirebbe la separazione storica tra banche e commercio e inclinerebbe il campo contro le banche comunitarie.
