Acquisto di USDT da parte della Banca Centrale dell’Iran
La Banca Centrale dell’Iran ha acquisito 507 milioni di dollari in USDT, la stablecoin di Tether, nell’ultimo anno, come parte degli sforzi per sostenere il rial iraniano e regolare il commercio internazionale. Questo è quanto emerso da una ricerca della società britannica di intelligence blockchain Elliptic, che ha identificato una rete di portafogli di criptovalute utilizzati dalla banca centrale iraniana per ricevere l’USDT.
Dettagli degli Acquisti
Documenti trapelati visionati da Elliptic indicano che la CBI ha acquisito l’USDT tramite due acquisti avvenuti ad aprile e maggio dello scorso anno, effettuando il pagamento in dirham degli Emirati Arabi Uniti. Parlando con Decrypt, il cofondatore e chief scientist di Elliptic, Tom Robinson, ha spiegato che i documenti trapelati dettagliano acquisti effettuati tramite un’entità chiamata Modex, che potrebbe essere un broker di criptovalute disposto a fare affari con il governo iraniano.
“Non abbiamo visibilità sulle altre fonti, ma è probabile che siano coinvolti altri broker OTC,” ha detto Robinson.
Sulla base delle informazioni fornite dai documenti trapelati, Elliptic è stata in grado di costruire una mappa della rete di portafogli della CBI, che rivela un’accumulazione “sistematica” di USDT per un totale di almeno 507 milioni di dollari. Il blog avverte che quest’ultima cifra dovrebbe essere considerata come un “limite inferiore”, poiché esclude i portafogli che non possono essere attribuiti alla banca centrale con un alto livello di fiducia.
Utilizzo dell’USDT e Implicazioni
La ricerca di Elliptic dettaglia anche come la CBI ha utilizzato l’USDT una volta acquisito, con la maggior parte trasferita al più grande exchange iraniano, Nobitex. Tuttavia, questo è cambiato dopo giugno 2025, quando hacker pro-Israele hanno prosciugato Nobitex di oltre 90 milioni di dollari in criptovalute.
Dopo questo attacco, Elliptic riporta che i portafogli collegati alla CBI hanno inviato il loro USDT a “un servizio di bridge cross-chain” che ha convertito i token da USDT basato su TRON a USDT basato su Ethereum. L’USDT risultante è stato poi inviato a vari exchange decentralizzati e convertito in altri asset digitali, prima di essere spostato su altre blockchain e su exchange centralizzati. Questo è durato fino alla fine del 2025, con i 507 milioni di dollari in USDT che alla fine hanno lasciato i portafogli collegati alla CBI.
“Non c’è USDT rimasto nei portafogli che abbiamo direttamente collegato alla CBI,” ha detto Tom Robinson a Decrypt.
“Tuttavia, la CBI potrebbe avere altri portafogli di cui attualmente non siamo a conoscenza.”
Motivazioni e Strategie della CBI
Il blog di Elliptic spiega anche perché la banca centrale iraniana potrebbe aver voluto l’USDT, suggerendo che il motivo principale fosse stabilizzare il prezzo del rial iraniano sui mercati valutari. Come riportato nel rapporto:
“Il trasferimento di fondi a Nobitex indica una strategia di iniezione di liquidità in dollari USA nel mercato locale per sostenere il rial.”
Oltre a ciò, è probabile che l’Iran abbia utilizzato il suo USDT per regolare commerci internazionali, poiché le sanzioni contro il paese gli impediscono di accedere a SWIFT e ad altre infrastrutture di regolamento finanziario.
“Oltre all’intervento domestico, la CBI sembra anche costruire un meccanismo bancario ‘a prova di sanzioni’ che replica l’utilità dei conti in dollari internazionali,” afferma il blog.
“Trattando l’USDT come ‘conti eurodollari digitali off-book’, il regime crea uno strato finanziario ombra capace di mantenere il valore in dollari USA al di fuori della portata delle autorità statunitensi.”
Rischi e Controlli
Nonostante evidenzi l’uso dell’USDT da parte dell’Iran per operare finanziariamente nonostante le sanzioni, Elliptic afferma anche che la trasparenza e la programmabilità delle stablecoin potrebbero effettivamente “abilitare un’applicazione delle sanzioni ancora più potente.” Il suo blog nota che Tether ha agito per disabilitare i portafogli associati alla CBI a giugno dello scorso anno, congelando infine circa 37 milioni di dollari in USDT.
Parlando con Decrypt, Tether ha dichiarato di mantenere una politica di tolleranza zero nei confronti dell’uso illecito di USDT e dei suoi altri token, e che collabora strettamente con le forze dell’ordine in tutto il mondo per identificare e congelare beni associati ad attività illegali.
“Fino ad oggi, Tether ha collaborato con oltre 310 agenzie di enforcement in 62 paesi e ha congelato oltre 3,8 miliardi di dollari in beni legati ad attività criminali.”
