La Germania e la Tassazione delle Criptovalute
La Germania ha avviato piani per inasprire la tassazione delle criptovalute a partire dal 2027, riconsiderando l’esenzione fiscale per Bitcoin e altri asset digitali. Il Ministro delle Finanze, Lars Klingbeil, ha dichiarato durante la presentazione del bilancio federale tedesco per il 2027, il 29 aprile, che il governo intende “tassare le criptovalute in modo diverso” come parte di un pacchetto progettato per generare ulteriori 2 miliardi di euro (circa 2,3 miliardi di dollari) di entrate, rafforzando al contempo le misure contro i crimini finanziari e fiscali.
Il Quadro Normativo Attuale
Sotto l’attuale quadro normativo tedesco, i profitti derivanti dalla vendita privata di criptovalute sono tassati se gli asset vengono venduti entro un anno dall’acquisto. Le monete detenute per più di 12 mesi sono generalmente esenti dalle tasse sulle plusvalenze, una regola che ha contribuito a far sì che la Germania si affermasse come una delle giurisdizioni più favorevoli in Europa per gli investitori a lungo termine in criptovalute.
Modifiche Proposte e Reazioni del Settore
Le linee guida pubblicate dal Ministero delle Finanze tedesco nel 2022 e confermate nel 2025 hanno esteso lo stesso trattamento di “Haltefrist” di un anno ai token utilizzati in attività di staking e prestito. Sebbene Klingbeil non abbia menzionato direttamente l’esenzione di un anno nei suoi commenti, i gruppi del settore, inclusa l’Associazione Tedesca di Bitcoin, hanno affermato che la regola di detenzione rimane il bersaglio più probabile se Berlino desidera garantire aumenti significativi delle entrate dalla tassazione delle criptovalute.
Robin Thatcher, un commercialista specializzato in tasse su Bitcoin e criptovalute, citato da Cointelegraph, ha affermato che porre fine al periodo di detenzione esente da tasse “indebolirebbe significativamente l’attrattiva della Germania come hub per le criptovalute“, aggiungendo che altri paesi “dovrebbero copiare questa politica piuttosto che la Germania cambiarla.”
Supervisione e Regolamentazione delle Criptovalute
Le modifiche proposte emergono mentre la Germania espande la sua supervisione sulle criptovalute sotto il regime di reporting DAC8 dell’Unione Europea. Da gennaio, la Germania ha applicato la legge sulla trasparenza fiscale degli asset crypto dell’UE, richiedendo ai fornitori di servizi di asset crypto di condividere registri dettagliati delle transazioni dei clienti con l’Ufficio Federale Centrale delle Tasse e altre autorità dell’UE. Questo quadro ha ridotto le opportunità di trading crypto non dichiarato in tutto il blocco.
Confronto con Altri Paesi
L’Austria ha introdotto una riforma simile nel 2022, dopo aver rimosso il proprio periodo di detenzione esente da tasse e applicando le tasse sulle plusvalenze alle criptovalute indipendentemente dalla durata di detenzione. L’operatore di scambio con sede a Vienna, Bitpanda, uno dei più grandi piattaforme retail crypto in Europa, ha successivamente criticato questa mossa. Il co-fondatore di Bitpanda, Eric Demuth, ha scritto in un post del 12 marzo su X che la decisione dell’Austria ha creato “quasi nessun beneficio aggiuntivo” per il governo, aumentando la burocrazia e la complessità operativa sia per gli utenti che per le aziende crypto. Demuth ha anche avvertito la Germania contro l’adozione dello stesso approccio.
Secondo Thatcher, la Germania potrebbe finire per allinearsi strettamente al modello di tassa fissa del 27,5% dell’Austria se l’esenzione scompare. Ha aggiunto che la Germania si avvicinerebbe anche all’aliquota massima delle tasse sulle plusvalenze del 24% del Regno Unito, rimuovendo uno dei vantaggi competitivi del paese per gli investitori e le startup crypto.
Espansione dei Servizi di Asset Digitali
Nel frattempo, le banche tedesche hanno continuato ad espandere i servizi di asset digitali regolamentati, anche mentre cresce l’incertezza sulla politica fiscale. A gennaio, DZ Bank, la seconda istituzione finanziaria più grande della Germania, ha ricevuto l’approvazione da BaFin per lanciare la sua piattaforma di trading “meinKrypto” sotto il quadro di regolamentazione dei Mercati in Crypto-Assets dell’Unione Europea. L’espansione di DZ Bank è seguita a iniziative crypto simili da parte di DekaBank e LBBW, entrambe delle quali hanno introdotto servizi di asset digitali focalizzati sulle istituzioni nel 2024 attraverso partnership legate a infrastrutture di custodia e trading regolamentate.
