Nuove Regole per i Fornitori di Servizi di Criptovaluta nelle Filippine
I fornitori di servizi di criptovaluta nelle Filippine devono ora ottenere licenze e rispettare rigorosi requisiti di divulgazione, secondo quello che è considerato il quadro normativo sui beni digitali più completo del paese fino ad oggi.
Registrazione e Requisiti di Capitale
I CASP (Crypto Asset Service Providers) che operano nel paese sono tenuti a registrarsi come società locali, con un capitale sociale minimo versato di ₱100 milioni (circa 1,8 milioni di dollari USA). Le nuove linee guida, inizialmente emesse il 30 maggio con il Memorandum Circolare n. 5 della SEC filippina, sono entrate in vigore giovedì scorso.
Obblighi Aziendali
Inoltre, le aziende sono obbligate a mantenere uffici fisici, a separare i beni dei clienti da quelli societari e a presentare regolarmente rapporti operativi. L’autorità di regolamentazione richiederà anche documentazione su qualsiasi bene digitale emesso o gestito da una società, per spiegare in dettaglio le caratteristiche, i rischi e la tecnologia sottostante del bene.
Commenti sul Nuovo Quadro Normativo
“La mossa della SEC è stata definita un momento cruciale, poiché potrebbe creare ostacoli alla conformità a breve termine, specialmente per i piccoli operatori”, ha dichiarato Nathan Marasigan, partner presso MLaw Office, a Decrypt.
Sebbene ciò possa essere vero inizialmente, Marasigan sostiene che le nuove linee guida stabiliscono infine le basi per l’adozione mainstream delle criptovalute, creando un regime normativo dove prima non c’era nulla.
Mercato delle Criptovalute nelle Filippine
Il nuovo quadro normativo si occupa di un mercato enorme e per lo più non regolamentato, che influisce su milioni di investitori filippini in criptovalute, il cui valore, secondo il Segretario delle Finanze delle Filippine Ralph Recto, è di circa 107 miliardi di dollari.
Complicazioni e Sfide per i CASP
Tuttavia, le nuove regole potrebbero complicare i requisiti tecnici per gestire i servizi di criptovaluta, almeno a breve termine. “Dal punto di vista delle imprese locali, ci saranno sfide sostanziali nell’implementazione delle nuove regole per i CASP”, ha affermato Luis Buenaventura, responsabile delle criptovalute dell’app finanziaria GCash, a Decrypt.
Alcuni requisiti della SEC stabiliscono che “dati sui clienti e l’esecuzione degli ordini” debbano essere memorizzati “entro i confini geografici delle Filippine“, il che potrebbe implicare che “l’hosting su cloud come AWS o Azure non è raccomandato”, ha spiegato Buenaventura.
Tale requisito potrebbe rendere poco praticabile per gli operatori internazionali stabilirsi qui senza ristrutturare il loro stack tecnologico.
Sorveglianza e Requisiti Operativi
Secondo le nuove regole, i CASP saranno classificati come entità coperte, soggette a supervisione congiunta della SEC e del Consiglio per la lotta al riciclaggio di denaro. I requisiti operativi includono sistemi di monitoraggio delle transazioni, procedure KYC (Know Your Customer) e rapporti trimestrali sulle minute del consiglio e sulle valutazioni dei rischi.
“La regolamentazione raramente è perfetta sin dal primo giorno, ma finché l’autorità di regolamentazione adotta un approccio progressivo e rimane aperta a perfezionare il quadro nel tempo, credo che questo segnali l’intento delle Filippine di incoraggiare la crescita e lo sviluppo in questo settore”, ha concluso Marasigan.
